Аналитический обзор рынка (16.09.2025 16:33)

Макроэкономический обзор

Глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику. Ожидания снижения ставки ФРС поддерживают рисковые активы, однако экономические данные из Китая указывают на замедление роста, что требует дополнительных стимулирующих мер. Российский рынок испытывает давление со стороны геополитических факторов и консервативной политики ЦБ.

Анализ ключевых секторов и компаний

Global X China Electric Vehicle and Battery ETF

ETF, ориентированный на китайский сектор электромобилей и аккумуляторов. Несмотря на рост продаж электромобилей в Китае (+7.5% г/г в августе), лидер сектора, BYD, столкнулся со снижением чистой прибыли (-30% г/г) из-за ценовых войн. Несмотря на долгосрочные перспективы роста сектора, краткосрочные риски связаны с ценовой конкуренцией и снижением рентабельности.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

Ozon

Депозитарные расписки Ozon столкнулись с падением (-4.2% 16.09) в связи с предстоящей редомициляцией и переходом на Московскую биржу. Ожидается «навес» из акций после конвертации, что может вызвать временное падение котировок. После этого ожидается возобновление роста.

Sanhua Intelligent Controls

Ведущий китайский производитель компонентов для холодильного и автомобильного оборудования. Компания показала уверенный рост выручки (+19% г/г) и чистой прибыли (+41% г/г) в 1П 2025. Рост обусловлен увеличением валовой маржи и сокращением расходов. Контролирует около 45.5% мирового рынка холодильных и климатических электрокомпонентов.

ВТБ

Акции ВТБ испытывают давление из-за консервативной политики ЦБ. Ожидается, что снижение ключевой ставки окажет положительное влияние на чистую процентную маржу и прибыль банка. Банк планирует выплату дивидендов, что может поддержать котировки.

АЛРОСА

АЛРОСА испытывает давление со стороны неблагоприятной рыночной конъюнктуры и снижения цен на алмазы. Компания демонстрирует низкую рентабельность и не является привлекательной для инвестиций в текущей ситуации.

Черкизово

Компания столкнулась с падением прибыли и отрицательным денежным потоком. Несмотря на признаки восстановления, рентабельность остается низкой. Рынок предлагает более надежные инвестиционные истории.

Оценка рисков

Геополитические риски: Нестабильная геополитическая обстановка оказывает давление на российские активы и может привести к новым санкциям.
Макроэкономические риски: Замедление экономического роста в Китае и повышение процентных ставок в США могут оказать негативное влияние на глобальные рынки.
Отраслевые риски: Ценовая конкуренция в секторе электромобилей и падение цен на алмазы оказывают давление на соответствующие компании.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: АЛРОСА (покупка)

Несмотря на текущие риски, падение цен на акции АЛРОСА может создать возможность для спекулятивной покупки. Ожидается, что восстановление цен на алмазы и стабилизация экономической ситуации могут поддержать котировки.

Консервативная идея: ВТБ (покупка)

ВТБ демонстрирует стабильные финансовые показатели и планирует выплату дивидендов. Ожидается, что снижение ключевой ставки окажет положительное влияние на прибыль банка. Акции ВТБ являются привлекательным вариантом для консервативных инвесторов.