Аналитический обзор рынка (26.09.2025 04:32) — Курс сегодня и прогноз на месяц

Макроэкономический обзор

По состоянию на 26 сентября 2025 года, российский фондовый рынок демонстрирует признаки стагнации, индекс МосБиржи снизился на 0,55% до 2708,68 п., индекс РТС — на 0,09% до 1020,6 пункта. Данная динамика, по мнению аналитиков, обусловлена сочетанием геополитических факторов и внутренней экономической ситуации. ВВП США во 2-м квартале вырос на 3,8% к/к, что является самым высоким показателем за последние 7 кварталов, а число первичных заявок на пособие по безработице сократилось до 218 тыс., что указывает на умеренное укрепление рынка труда. Спрос на товары длительного пользования в США в августе вырос на 2,9% м/м, что также свидетельствует о положительной динамике американской экономики.

Анализ ключевых секторов и компаний

Российский рынок в целом

Общая тенденция к снижению обусловлена отсутствием значимых драйверов роста и сохраняющимся геополитическим давлением. Аналитики отмечают, что риски обвала рынка отсутствуют, однако и говорить о возобновлении роста пока преждевременно.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

«Магнит«

Акции «Магнита» продемонстрировали волатильность, взлетев без новостного фона и затем снизившись. Аналитики InvestFuture связывают это с закрытием шортов и спекуляциями вокруг истечения сделки РЕПО. Однако, фундаментально компания остается самой слабой в секторе потребительского ритейла, уступая «Ленте» и «X5«. Аналитики ФГ «Финам» не рекомендуют покупать акции «Магнита» на текущий момент, учитывая ограниченный потенциал роста.

Нефтегазовый сектор

Цены на нефть Brent и Light остаются в узком диапазоне, ожидая геополитических сигналов и данных о мировом спросе и предложении. ОПЕК+ планирует заседание 5 октября, на котором может быть принято решение об увеличении добычи.

Драгоценные металлы

Золото и серебро демонстрируют положительную динамику. Серебро выросло на 14,6% за последний месяц, что связано с ростом цен на золото. Аналитики Freedom Finance Global прогнозируют дальнейший рост цен на золото до $3900-4000 за тройскую унцию, а на серебро — до $47-48 к концу года.

Американский рынок

Американский рынок демонстрирует снижение, индекс S&P 500 потерял 0,7%, Dow Jones — 0,5%, Nasdaq — 0,8%. Данная динамика обусловлена сильными макроданными, которые могут стать аргументом для ФРС не спешить с дальнейшим снижением ключевой ставки.

Валютный рынок

Рубль демонстрирует тенденцию к ослаблению. Курс юаня вырос на 0,38% до 11,708 рубля, фьючерс на доллар — на 0,43% до 86 892. Аналитики Арикапитал прогнозируют, что в январе 2026 года рубль потеряет поддержку в виде валютных интервенций ЦБ, и курс USD/RUB достигнет 92-100 к концу 2025 года.

Оценка рисков

Ключевые риски для российского фондового рынка включают:

* Геополитические факторы: Сохраняющееся геополитическое давление и неопределенность.
* Макроэкономическая ситуация: Замедление темпов экономического роста и инфляционные риски.
* Валютные риски: Ослабление рубля и потенциальная девальвация.
* Риски, связанные с политикой ЦБ: Неопределенность в отношении будущей денежно-кредитной политики.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотрение возможности покупки серебра. Учитывая положительную динамику и прогнозы аналитиков Freedom Finance Global, инвестиции в серебро могут принести значительную прибыль в краткосрочной перспективе.

Консервативная идея

Инвестиции в драгоценные металлы, в частности золото. Золото является надежным активом, который может защитить капитал в периоды экономической нестабильности. Учитывая прогнозы аналитиков, инвестиции в золото могут принести стабильный доход в долгосрочной перспективе.