Аналитический обзор рынка (30.10.2025 00:32) — Курс сегодня и прогноз на месяц

Макроэкономический обзор

По данным за сентябрь 2025 года, инфляция в России замедлилась до 7,98% г/г, что является позитивным сигналом, однако, незначительным. Недельная инфляция составила 0,16%, а годовая – 8,13%. ВВП России продемонстрировал рост на 0,9% г/г в сентябре и на 1,0% за 9 месяцев. Реальные денежные доходы населения увеличились на 8% за 9 месяцев. В то же время, наблюдается увеличение безработицы с 2,1% до 2,2% в сентябре. Дефицит региональных бюджетов в 2025 году прогнозируется на уровне 300 млрд рублей, что указывает на финансовые риски на региональном уровне. Индекс промышленного производства вырос на 0,3% в сентябре и на 0,7% за 9 месяцев, что говорит об умеренном восстановлении промышленного сектора.

Анализ ключевых секторов и компаний

Энергетический сектор

Компания «Газпром» зафиксировала чистый убыток в размере 170,3 млрд рублей по РСБУ за 9 месяцев, однако наблюдается снижение убытка. Выручка компании практически не изменилась и составила 4,27 трлн рублей. Стратегия компании смещается в сторону развития, а не дивидендных выплат, что свидетельствует о долгосрочной перспективе, но может негативно сказаться на краткосрочной доходности для инвесторов. Уменьшение производства электроэнергии также негативно влияет на энергетический сектор.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

Металлургический сектор

Компания «Северсталь» активно развивает экспортное направление, особенно на юг, и задействована в Северном морском пути. Данные о финансовых показателях компании в представленном дайджесте отсутствуют, но расширение географии экспорта может положительно сказаться на ее финансовых результатах.

Агропромышленный комплекс

«Русагро» продемонстрировала рост выручки на 28% в 3 квартале, что позитивно отразилось на стоимости акций компании. Высокие темпы роста выручки свидетельствуют о сильных позициях компании на рынке и эффективности ее операционной деятельности.

Нефтегазовый сектор

Операции с дочерними компаниями «Роснефти» в Германии разрешены до 26 апреля 2026 года. Данное решение, вероятно, окажет краткосрочное положительное влияние на акции компании, но долгосрочный эффект зависит от геополитической ситуации.

Технологический сектор

«Яндекс» стал одним из фаворитов дня, что, вероятно, связано с положительными результатами отчетности. Конкретные финансовые показатели в дайджесте не представлены, но рост стоимости акций указывает на признание инвесторами потенциала компании.

Добывающий сектор

Россия за 9 месяцев снизила добычу газа, но увеличила добычу золота и угля. Изменение структуры добычи полезных ископаемых может свидетельствовать о переориентации на более прибыльные ресурсы.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются: замедление темпов роста мировой экономики, геополитическая напряженность, волатильность цен на сырьевые товары, инфляционные риски и дефицит региональных бюджетов. Снижение добычи газа также может негативно сказаться на энергетическом секторе. Увеличение безработицы и дефицит региональных бюджетов являются признаками потенциальных экономических проблем.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций «Русагро» на краткосрочную перспективу, основываясь на положительной динамике выручки и позитивной реакции рынка на операционную отчетность. Данная идея сопряжена с высоким риском, но может принести значительную прибыль.

Консервативная идея

Рассмотреть возможность инвестирования в ОФЗ, учитывая потенциал снижения ставки ЦБ в 2026 году и ожидаемый рост долгосрочных ОФЗ. Данная идея предполагает более низкий уровень риска и стабильный доход.