Аналитический обзор рынка (30.10.2025 16:32)

Макроэкономический обзор

Согласно заявлениям главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, ключевым фактором ускорения экономического роста является повышение производительности труда. Акцент на развитии внутренних ресурсов ведет к снижению спроса на импорт. При этом, рецессия маловероятна, так как она сопровождается резким ростом безработицы и снижением реальных зарплат. Важно отметить, что расширение льготного кредитования не является оптимальным решением, предпочтительнее – привлечение капитала через фондовый рынок. Согласно консенсус-прогнозу, расширение господдержки необходимо для размещения акций. Данные Росстата свидетельствуют о замедлении экономического роста, а годовая инфляция стабилизировалась около 8.1%.

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Газпром демонстрирует положительную динамику в поставках газа в Китай, зафиксировав рекордные объемы. Планируется запуск пятой технологической линии на Амурском ГПЗ. Несмотря на это, правление компании одобрило инвестиционную программу на 2026 год с сокращением объема на 32% по сравнению с 2025 годом. ЛУКОЙЛ ведет переговоры о продаже зарубежных активов компании Gunvor, что может привести к снижению стоимости европейских активов до $2 млрд и сокращению доли в нефтепереработке на 25%. Это решение связано с санкционным давлением.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

Металлургический сектор

НМТП зафиксировала рост чистой прибыли на 4.5% за 9 месяцев 2025 года, при увеличении выручки на 6.7%. «Россети Урал» продемонстрировали снижение чистой прибыли на 4.083,2 млн рублей за 9 месяцев, при увеличении выручки на 9,2%.

Горнодобывающий сектор

АЛРОСА показала рост чистой прибыли на 26.5% за 9 месяцев 2025 года, несмотря на снижение выручки на 5.6%. Данные свидетельствуют о высокой эффективности управления затратами.

Транспортный сектор

Аэрофлот зафиксировал значительный рост чистой прибыли (почти в 5 раз) за 9 месяцев 2025 года, с ростом выручки на 8.1%. Однако, для восстановления необходимо появление фундаментальных сигналов. Интер РАО продемонстрировало снижение чистой прибыли на 41.3% за 9 месяцев, при увеличении выручки на 22.6%.

Ритейл

«Мать и дитя» прогнозирует увеличение выручки на 18-22% в ближайший год, с улучшением операционной рентабельности. Fix Price зафиксировала снижение чистой прибыли на 50% за 9 месяцев, и почти на 40% в 3 квартале. ФАС усиливает контроль за крупнейшими торговыми сетями.

Энергетика

РусГидро зафиксировала снижение чистой прибыли на 4% за 9 месяцев, при увеличении EBITDA на 21%. Юнипро увеличила выработку электроэнергии на 5.8%, при снижении производства тепловой энергии на 12.5%. Интер РАО продемонстрировало снижение чистой прибыли на 41.3% за 9 месяцев, при увеличении выручки на 22.6%.

Финансовый сектор

Займер увеличил чистую прибыль на 46% в 3 квартале, и рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года.

Прочие сектора

ТГК-2 зафиксировала падение чистой прибыли в 6.4 раза за 9 месяцев, при увеличении выручки на 6.44%. Livzon Pharmaceutical является китайским фармацевтическим гигантом с диверсифицированным портфелем.

Мосбиржа

Мосбиржа ожидает старт торгов акциями Ozon 11 ноября, сначала на третьем уровне листинга, с последующим переводом на первый уровень.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая напряженность, волатильность на мировых рынках, замедление экономического роста, инфляционные риски и нестабильность на рынке золота. Решения ФРС по ставке и торговые переговоры между США и Китаном оказывают значительное влияние на рыночную конъюнктуру.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций Ozon после старта торгов на Мосбирже, учитывая потенциал роста компании и интерес инвесторов. Однако, следует учитывать риски, связанные с волатильностью и неопределенностью.

Консервативная идея

Инвестировать в акции Газпрома, учитывая стабильные поставки газа в Китай и планы по развитию инфраструктуры. Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели и потенциал для долгосрочного роста.