Аналитический обзор рынка (04.12.2025 15:32) — Курс сегодня и прогноз на месяц

Аналитический обзор рынка

Макроэкономический обзор

Согласно макростатистике, наблюдается укрепление уверенности инвесторов в снижении ставки ФРС, вероятность которого в декабре оценивается в 89%. Данные свидетельствуют о сценарии «мягкой посадки» экономики США, что может спровоцировать новую волну роста S&P 500. В России замедление инфляции улучшило настроение инвесторов, что увеличивает вероятность снижения ключевой ставки ЦБ в декабре на 50-100 б.п. Однако, ключевым фактором риска остается геополитическая ситуация, а также повышенные инфляционные ожидания и рост кредита в преддверии повышения НДС. Курс юаня демонстрирует снижение, достигнув минимумов с февраля 2023 года, что оказывает влияние на валютный рынок.

Анализ ключевых секторов и компаний

Энергетика: Наблюдается корректировка цен на нефть вверх, что указывает на потенциальную контратаку “быков”. «Т Плюс» прогнозирует снижение выработки электроэнергии в 2025 году из-за теплой погоды, что может негативно сказаться на финансовых показателях компании.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

Металлургия: Акции «Мечела» демонстрируют негативную динамику, обусловленную приостановкой работы метизного завода в Карелии. Это свидетельствует о производственных рисках и потенциальном снижении прибыли компании.

Транспорт: FESCO отправила первую партию пшеницы во Вьетнам, что позитивно сказывается на логистических операциях компании. Россия приглашает индийские бренды на свои маркетплейсы и предлагает безвизовые поездки, что стимулирует развитие туристического сектора и потенциально увеличивает доходы компаний, связанных с туризмом.

Финансовый сектор: «Европейская Электротехника» демонстрирует рост акций на фоне положительного отчета, что свидетельствует об успешной финансовой деятельности компании. «ЭсЭфАй» может получить значительную прибыль от продажи ВСК, что потенциально приведет к дивидендам почти в 100%. «Циан» одобрил выплату спецдивидендов, что позитивно влияет на стоимость акций. “Гарант-Инвест” проводит кадровую чистку после проблем с банком и дефолта, что указывает на серьезные финансовые трудности компании.

Ритейл: “Новабев” может получить позитивную переоценку на фоне выхода “ВинЛаба” на биржу.

Автомобильный сектор: Продажи автомобилей в России снизились на 19%, однако результаты года превзойдут прогнозы, превысив 1,3 млн автомобилей.

Государственный долг: Индекс RGBI поднялся к 188 пунктам, что свидетельствует о некоторой стабилизации на рынке госдолга, однако сомнения участников рынка сохраняются. Минфин планирует сфокусироваться на построении кривой суверенных облигаций в юанях.

Недвижимость: Генпрокуратура предлагает ввести «период охлаждения» для сделок с недвижимостью, что направлено на борьбу с мошенничеством и повышение прозрачности рынка.

Электроэнергетика: “Т Плюс” ожидает снижение выработки электроэнергии в 2025 году из-за теплой погоды.

IPO: Ценовой диапазон IPO “Базис” составит 103-109 рублей на акцию.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются: геополитическая нестабильность, высокая волатильность цен на сырьевые товары, повышенные инфляционные ожидания, возможное ужесточение денежно-кредитной политики, а также производственные риски, связанные с приостановкой работы предприятий. Включение России в черный список за отмывание денег может иметь серьезные последствия для финансового сектора.

Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Рассмотреть возможность инвестиций в “Европейскую Электротехнику” на основе положительного отчета и рекомендаций по дивидендам. Мультипликаторы компании, такие как P/E и EBITDA, необходимо проанализировать для оценки потенциальной доходности.

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность инвестиций в акции “Новабев” на фоне выхода “ВинЛаба” на биржу. Данная идея сопряжена с повышенным риском, однако потенциальная доходность может быть высокой. Необходимо учитывать текущие финансовые показатели компании и перспективы развития рынка.