Позиции по биткоин-деривативам снова растут: готовитесь к хаосу?

Posted on by Ray Dalio

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный исследователь с многолетним опытом работы на рынке криптовалют, я не могу не заметить значительный рост открытого интереса к биткойнам на Binance, который мы наблюдаем в последнее время. Эта тенденция напоминает поездку на американских горках, наполненную захватывающими взлетами и нервными падениями.

Последние данные указывают на то, что открытый интерес к биткойнам снова находится в восходящей тенденции, что предполагает потенциальное увеличение волатильности рынка.

Открытый интерес к биткойнам на Binance недавно зарегистрировал заметный рост

Согласно недавнему анализу в сообщении CryptoQuant Quicktake, стоимость открытых позиций биткойнов на Binance достигла примерно 28,3 миллиарда долларов. Термин «открытый интерес» означает меру, которая отслеживает текущее количество активных контрактов или позиций биткойнов на конкретной платформе.

Увеличение уровня этого показателя говорит о том, что инвесторы в настоящее время устанавливают новые сделки на бирже. Как правило, увеличение торговых позиций означает увеличение риска или кредитного плеча на рынке. Эта закономерность может привести к более сильным колебаниям стоимости актива.

И наоборот, падение этого показателя означает, что трейдеры могут добровольно закрывать свои позиции в биткойнах или быть вытеснены своими торговыми платформами. Это может привести к более стабильному рынку биткойнов, поскольку общее кредитное плечо уменьшится.

В настоящее время я хотел бы поделиться графиком, иллюстрирующим развитие открытого интереса к биткойнам на Binance за последние двенадцать месяцев.

Глядя на представленный график, становится ясно, что открытый интерес к биткойнам на Binance неуклонно растет, что указывает на растущее любопытство и спекуляции среди трейдеров, использующих эту платформу.

Примерно за последние две недели индикатор показал рост примерно на 6,8 миллиарда долларов, в результате чего текущий общий объем позиций на бирже вырос до 28,3 миллиарда долларов. Этот показатель приближается к рекордному значению (пиковому значению), которого он достиг ранее в этом году.

Ранее отмечалось, что увеличение открытого интереса к Биткойну может привести к увеличению волатильности рынка. По сути, такие колебания цен потенциально могут подтолкнуть цены BTC вверх или вниз. Однако, как аналитик отметил на графике, рост открытого интереса Binance часто связан с медвежьими тенденциями в отношении криптовалюты.

В этих случаях основной причиной нестабильности рынка было одновременное закрытие большого количества длинных позиций, что часто называют «длинным сжатием». Во время сжатия несколько одновременных ликвидаций усиливают движение цены, которое их вызвало, тем самым продлевая его и запуская цепную реакцию дополнительных ликвидаций.

Показатель, который помогает предсказать, на какой стороне фьючерсного рынка может возникнуть сжатие, называется ставкой финансирования. Эта ставка представляет собой регулярную комиссию, которую трейдеры на рынке деривативов в настоящее время платят друг другу через регулярные промежутки времени.

В последнее время ставка финансирования биткойнов была выше нуля, а это означает, что длинные инвесторы в настоящее время платят премию продавцам коротких позиций. Следовательно, можно сделать вывод, что рынок в настоящее время отдает предпочтение длинным позициям.

Другими словами, когда на одной стороне рынка больше открытых позиций, массовая ликвидация может стать более вероятной. Это потенциально может привести к «длинному сжатию», если возникнет волатильность рынка.

Цена БТД

В настоящее время, когда я пишу это, биткойн колеблется около отметки в 63 500 долларов, демонстрируя рост почти на 10% за последнюю неделю.

Смотрите также

2024-09-24 08:42