Россия создает золотую валюту БРИКС: как это повлияет на мировые рынки? | 16 апреля 2025

1. Макроэкономический обзор

Россия активно работает над созданием коллективной валюты для взаиморасчетов с другими странами БРИКС, которая будет базироваться на золотом паритете. Эта инициатива может привести к появлению «золотой» валюты, что существенно упростит международные расчеты между странами. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что российские банки могут быть вновь подключены к системе SWIFT в течение месяца, а международные платежные системы Visa и Mastercard проявляют интерес к возвращению на российский рынок.

Банк России констатирует, что экономика страны в I квартале 2025 года начала постепенный выход из фазы сильного перегрева. Замедление инфляции и торможение роста экономики формируют предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики. Если тренд к замедлению инфляционных ожиданий продолжится, ЦБ может смягчить сигнал уже на апрельском заседании.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Торговая война между США и Китаем продолжает оказывать значительное влияние на мировую экономику. Внешнеторговый профицит Китая за период 2000-2025 вырос с 0 до $1 трлн, в то время как дефицит США ухудшился с -0,3 до -$1 трлн. Китай активно использует положительное сальдо в торговле с США для укрепления своего влияния в третьих странах, что подрывает позиции США.

График внешнеторгового профицита Китая

2. Анализ финансовых рынков

Российские фондовые индексы вышли в зеленую зону, индекс МосБиржи растет на 0,8% до 2827,82 пункта. В центре внимания инвесторов остаются геополитика и дорожающая нефть. Фьючерс на нефть марки Brent растет на 0,9% до $65,22 за баррель, Light дорожает на 0,9% до $61,89 за баррель.

Золото продолжает расти на фоне экономической неопределенности, достигнув нового исторического максимума в $3333 за унцию. Акции золотодобытчиков, такие как «Селигдар» (+2,7%) и «Полюс» (+1,7%), также показывают рост.

Рубль рискует ослабнуть до 95-100 за доллар уже во 2-3 кварталах 2025 года. Тарифные войны и риски смещения цен на нефть Brent до $50-60 за баррель несут риски возврата курса рубля к 95-100 за доллар.

График профицита внешней торговли России

3. Основные риски

Основные риски для финансовых рынков связаны с продолжением торговой войны между США и Китаем, что может привести к снижению спроса на энергоносители и ослаблению рубля. Высокая ставка ФРС поддерживает крепкий курс доллара, но волатильность курса и рынков будет повышенной.

Риски для российского рынка также связаны с возможным ослаблением рубля до 95-100 за доллар уже во 2-3 кварталах 2025 года. Тарифные войны и риски смещения цен на нефть Brent до $50-60 за баррель несут риски возврата курса рубля к 95-100 за доллар.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Bank of America

Bank of America демонстрирует стабильные финансовые результаты. В I квартале 2025 года чистая прибыль банка выросла на 10,8% г/г, до $7,4 млрд, а выручка увеличилась на 6%, до $27,4 млрд. Дивдоходность акций составляет 2,8% NTM. Рекомендуем рассмотреть покупку акций Bank of America для долгосрочного инвестирования.

График акций Bank of America

Рискованная идея: NVIDIA

NVIDIA столкнулась с рисками из-за требований властей США получить лицензию на экспорт ИИ-чипа H20 в Китай. Это может привести к убыткам в размере $5,5 млрд. Однако компания остается лидером в области искусственного интеллекта, и ее акции могут показать значительный рост в долгосрочной перспективе. Рекомендуем рассмотреть покупку акций NVIDIA для высокорискованных инвесторов.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.