Крах на фондовом рынке: Инвесторы в панике перед заявлением Трампа — 11 июля 2025

В результате недавних геополитических событий и дивидендных отсечек, российские фондовые индексы завершили торговую сессию в заметном минусе, что создало рядом до пессимистичных прогнозов и нестабильности на финансовых рынках. В условиях неопределенности вокруг взаимодействия России и США, рынки не реагируют на традиционные индикаторы, и неопределенность может продолжаться.

Макроэкономический обзор

По состоянию на 11 июля 2025 года, российский фондовый рынок демонстрирует разрушительную динамику. Причинами этого стали недавние угрозы санкций со стороны США. Президент Трамп сообщил о новых планах, которые подразумевают дальнейшее давление на экономику России, в связи с чем инвесторы начинают паниковать.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Состояние фондового рынка

На фоне этого, индекс МосБиржи упал на 3,31%, а индекс РТС — на 3,29%. При этом среди аутсайдеров дня — акции ВТБ, которые упали на 22,12%. Такие негативные тренды подчеркивают значимость политических рисков и их влияние на экономическую стабильность.

Инфляция в России, согласно последним данным, замедлилась до 0,2% м/м в июне 2025 года, что создает небольшую позитивную основу, однако годовая инфляция пока составляет 9,4%. В условиях возросшей волатильности, снижение темпов роста цен не достаточно для улучшения рыночной ситуации.

Анализ финансовых рынков

Рынки акций продолжают находиться под давлением. Классические инструменты, такие как облигации и валюты, также показывают смешанные результаты на фоне активных обсуждений о возможных новых санкциях.

Акции: Индекс МосБиржи сниженный на 3,31%. Лидеры падения: ВТБ (-22,12%), ЭН+ Групп (-4,87%).
Облигации: Восходящее движение на индекс RGBI замедлилось. Инвесторы ждут решений по изменению ключевой ставки.
Валюта: Курс доллара на 12 июля установлен на уровне 77,8855 рубля. Курс юаня укрепляется до 10,8435 рубля.
Сырьё: Нефть марки Brent продолжает демонстрировать рост, с отметкой в $70,31 за баррель, что добавляет непредсказуемости на рынке.

Перспективы для роста остаются под вопросом, особенно с учетом многопланового давления на фондовые рынки.

Основные риски

Ключевые риски, которые могут оказать сильное влияние на финансовые рынки, включают:

Геополитическая нестабильность: новые санкции могут усугубить ситуацию, создавая дополнительные риски для инвесторов.
Падение спроса на экспортеров: укрепление рубля и падение цен на сырьевые товары могут снизить доходность.
Поддержка ключевых банков: необходимость поддержки со стороны крупных игроков, таких как Центральный Банк России, может ограничить потоки капитала.

Инвестиционные идеи

В текущей ситуации инвесторы могут рассмотреть следующие идеи:

1. Консервативная инвестиционная идея

Инвестировать в облигации с фиксированным купоном как способ минимизации рисков в условиях неопределенности. Например, облигации Газпрома с YTM 15,4% на 5 лет могут стать надежным инструментом в течение следующего года.

Облигации Газпрома

2. Рискованная инвестиционная идея

Инвестирование в акции НОВАТЭКа может быть привлекательным за счет перспектив роста объема поставок, но это рисковая стратегия, обусловленная влиянием санкций.

Прогноз на 12 месяцев для акций НОВАТЭКа составляет 1393 рубля, что также подвергается высоким рискам колебаний на рынке.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.