Финансовые рынки на грани — неожиданные повороты от Трампа и снижение инфляции, 12 июля 2025

от

Макроэкономический обзор

Ситуация с инфляцией в России начинает стабилизироваться. Итоговые данные по инфляции за июнь, опубликованные Росстатом, показывают месяц к месяцу увеличение лишь на 0.2%, при этом годовая инфляция снизилась до 9.4%. С начала года инфляция составила 3.77%.

Данные, представленные Министерством экономики, свидетельствуют о снижении сезонно-корректированной инфляции до уровня около 5% м/м. Основной тенденцией остается то, что инфляция идет на спад, и результаты июня заметно превзошли прогнозы аналитиков. Это создаёт резерв для Центрального банка для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Иллюстрация

Нынешняя макроэкономическая ситуация демонстрирует классический монетарный цикл: при повышении ставок инфляция начинает замедляться, и это подтверждается текущими данными о снижении как основной, так и базовой инфляции.

Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок на данной неделе продемонстрировал значительное снижение. Индекс МосБиржи потерял 3.31%, закрывшись на уровне 2642.02. Это снижение было вызвано как ухудшением геополитической ситуации, так и общими медвежьими настроениями на фондовых рынках.

Инвесторы начали выходить из рисковых активов, готовясь к ожидаемому «сюрпризу» от президента США Дональда Трампа. Его недавние заявления о возможных новых санкциях против России, а также о возобновлении поставок оружия Украине усиливают негативное восприятие рынка. Эти события привели к снижению доллара, а курс евро также пошел вверх.

Иллюстрация

Несмотря на сильные индикации о снижении инфляции, участники рынка по-прежнему остаются настороженными. Из списка акций, действия которых показали положительное движение, выделяются ВК, НМТП и «Акрон» с незначительными увеличениями, в то время как аутсайдером дня стали бумаги ВТБ, потерявшие 22.12% от своей стоимости.

Среди ключевых активов следует отметить, что цены на нефть начали восстанавливаться: фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2.51%, что может сказываться на общем настроении на валютном рынке, где рубль также показывал ослабление. Доллар на межбанковском рынке подорожал на 0.25%, а курс евро вырос на 0.21%.

Основные риски

Финансовые рынки сейчас сталкиваются с несколькими ключевыми рисками:

  • Геополитическая нестабильность: Продолжающиеся угрозы новых санкций со стороны США могут негативно сказаться на настроениях инвесторов и привести к оттоку капитала.
  • Непредсказуемая реакция Центрального банка: Хотя текущая инфляция может дать возможность для снижения процентных ставок, непредсказуемость политических решений может вызвать волатильность на рынках.
  • Снижение спроса на нефть: Повышение цен может привести к снижению глобального спроса, что негативно скажется как на нефтяных компаниях, так и на рубле.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея: Рассмотрим возможность покупки облигаций федерального займа с фиксированной доходностью. Учитывая текущее снижение инфляции и прогнозируемое снижение ключевой ставки, такая инвестиция может обеспечить стабильный доход с минимальными рисками. Важно исправно следить за обновлениями от Центрального банка и принимать решения на основе стандартных рыночных циклов.

Рискованная инвестиционная идея: Открытие длинной позиции по акциям крупных энергетических компаний может привести к высоким прибылям в среднесрочной перспективе. Рынок нефти колебался в течение последних нескольких лет, и текущие прогнозы роста цен делают инвестиции в данный сектор привлекательными. Риски заключаются в возможных млн санкциях и изменении рынков труда.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

2025-07-12 03:01