Финансовые рынки: Рост индексов и новые инвестиционные возможности 17 июля 2025

Заголовок: Финансовые рынки: Рост индексов и новые инвестиционные возможности 17 июля 2025

1. Макроэкономический обзор:

В последние дни российская экономика демонстрирует признаки стабилизации.
Основные факторы, влияющие на текущую ситуацию, включают снижение инфляции, ожидания изменения процентной ставки и заметное укрепление фондового рынка.
В частности, данные Росстата о недельной инфляции за период с 8 по 14 июля показали крайне низкий результат — всего 0,02%.
Это привело к положительным ожиданиям относительно мер, которые может принять Банк России на своем заседании 25 июля, на котором может быть принято решение о снижении ключевой ставки до 18%.

Судя по последним отчетам, годовая инфляция замедлилась до 9,34% по состоянию на 14 июля по сравнению с 9,46% неделей ранее.
Снижение инфляции является положительным сигналом для различных классов активов, включая облигации и акции, так как это может привести к уменьшению себестоимости заимствований и увеличению денежной ликвидности.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

На фоне этого также сообщается об открытии нового участка скоростной автотрассы от Санкт-Петербурга до Челябинска, что планируется завершить в рамках пространственного развития всей страны.
Это улучшение инфраструктуры может ускорить экономическую активность в регионах и привлечь инвесторов.

Кроме того, ожидается строительство новых генераций в юго-восточной Сибири, что также говорит о долгосрочных инвестициях в энергетический сектор, потенциально увеличивая потребление и спрос на электроэнергию в будущем.

Важным событием также стало снижение геополитических рисков, которое подстегивает рост фондового рынка.
Ожидания смягчения монетарной политики и снижение накаленности в сфере международных отношений дают многообещающие перспективы для краткосрочных и долгосрочных инвестиций.

2. Анализ финансовых рынков:

Основные российские индексы демонстрируют рост: индекс МосБиржи увеличился на 0,73%, достигнув 2777,16 пунктов, а индекс РТС также прибавил 0,73%, продвигаясь до 1122,22 пунктов.
Поддержка роста пришла не только от снижения инфляции, но и от ожиданий смягчения денежно-кредитной политики со стороны Центробанка.

Наблюдается активность в акциях «Транснефти», «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома». Интерес к этим акциям обусловлен ожидаемыми дивидендами:
бумаги Сургутнефтегаза увеличились на 0,4% настройка на получение дивидендов.
В общем, текущая рыночная среда может быть favorable для «голубых фишек» в ближайшие недели.

Прогнозы и рекомендации:

Индекс МосБиржи ожидается на уровне 2800 пунктов в краткосрочной перспективе с возможными корректировками.
Акции Сбербанка могут быть интересны для покупки перед дивидендной отсечкой, с целью достижения 340 рублей за акцию.
Существуют рекомендации рассмотреть вложения в облигации, учитывая предстоящее снижение ключевой ставки.

В зарубежных рынках также смешанные настроения: компании Goldman Sachs и Morgan Stanley показывают хорошие результаты, но неудачи наблюдаются в акциях Bank of America.
Это говорит о том, что инвесторы должны придерживаться осторожной позиции, следя за макроэкономическими показателями и корпоративной отчетностью.

3. Основные риски:

Несмотря на текущий оптимизм, несколько рисков все еще могут угрожать финансовым рынкам:

Геополитические риски: Хотя на данный момент ситуация улучшилась, возможные новые санкции или конфликты могут вызвать замедление роста.
Внутренние экономические факторы: Риск неожиданного роста инфляции или увеличение процентной ставки может негативно сказаться на рынках.
Валютные колебания: Изменения в курсе рубля относительно других валют окажут давление на финансовые условия и инвестиции.

4. Инвестиционные идеи:

Консервативная инвестиционная идея:

Облигации ОФЗ: Инвестирование в государственные облигации (ОФЗ) с долгосрочным горизонтом может стать безопасным надежным вариантом.
Учитывая ожидания по снижению ключевой ставки, инвестиции в ОФЗ помогут минимизировать риски, связанные с инфляцией.

Рискованная инвестиционная идея:

Акции стартапов в ИТ-секторе: Рассмотрение акций начинающих компаний в ИТ-секторе. Рынок высоких технологий демонстрирует значительные возможности роста, но также связан с большими рисками.
Потенциальные риски включают волатильность цен, ресурсы для технологий и колебания спроса.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.