Аналитический обзор рынка (04.11.2025 17:32) — Курс сегодня и прогноз на месяц

Макроэкономический обзор

Мировые рынки демонстрируют признаки коррекции после продолжительного периода роста, что подтверждается негативной статистикой деловой активности в США. Неопределенность в отношении дальнейшей монетарной политики ФРС, о которой предупреждают представители Goldman Sachs и Morgan Stanley, усиливает волатильность и повышает вероятность коррекции фондового рынка на 10% и более в течение ближайших 12-24 месяцев. Рост добычи нефти и слабый спрос из Азии оказывают давление на котировки, что может привести к дальнейшему снижению цен. В то же время, наблюдается усиление сотрудничества между Россией и Китаем, включая увеличение доли расчетов в национальных валютах (до 99%) и достижение рекордного объема двусторонней торговли в $245 млрд. Данные свидетельствуют о переориентации торговых потоков и укреплении экономического сотрудничества между двумя странами.

Анализ ключевых секторов и компаний

Авиационный сектор: Аэрофлот

Рост туристического потока между Россией и Китаем может положительно сказаться на финансовых показателях компании «Аэрофлот». Целевая цена акций в 80 рублей предполагает потенциал роста, однако, для подтверждения необходимо оценить динамику пассажиропотока и рентабельность рейсов между двумя странами. Необходимо отслеживать показатели EBITDA и FCF.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

Нефтегазовый сектор: Транснефть, Полюс

Акции «Транснефти» демонстрируют сильный сигнал на покупку, согласно данным технического анализа, с уровнем поддержки вблизи 1200 рублей. Однако, необходимо учитывать общую ситуацию на рынке нефти, характеризующуюся избытком предложения и слабым спросом. Компания «Полюс» может позволить себе выплату дивидендов за 3-й квартал 2025 года. Анализ дивидендной доходности и коэффициента P/E позволит оценить привлекательность акций для инвесторов. «Северсталь» хорошо подготовилась к сложному периоду, удерживая нулевой чистый долг и направляя всю прибыль на инвестиции, что говорит о долгосрочной устойчивости компании, но исключает возможность выплаты дивидендов в ближайшее время.

Транспортный сектор: Совкомфлот

Акции «Совкомфлота» демонстрируют негативную динамику, и дивидендов в ближайшее время ожидать не стоит. Необходимо оценить долговую нагрузку компании (Debt/Equity) и рентабельность деятельности для определения причин негативной динамики.

Медицинский сектор: Евромедцентр

Вероятность выплаты дивидендов «Евромедцентром» в 2026 году оценивается как низкая (около 10%). Необходимо оценить финансовые показатели компании, включая выручку, EBITDA и FCF, для определения причин низкой дивидендной доходности.

Промышленность и Развитие Дальнего Востока

Поручение Президента РФ о создании не менее 10 промышленных парков и технопарков в ДФО и Арктике до 2030 года может стимулировать развитие региона и привлечь инвестиции. Изменения в программе дальневосточной и арктической ипотеки также способствуют развитию региона. Дорожная карта развития добычи и производства редких металлов и строительство мультимодальных транспортно-логистических центров также являются ключевыми факторами развития региона.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского фондового рынка являются: глобальная экономическая неопределенность, коррекция фондового рынка, вызванная действиями ФРС, избыток предложения на рынке нефти, геополитические риски, а также риски, связанные с реализацией поручений Президента РФ.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Транснефть

Учитывая сигнал на покупку, акции «Транснефти» могут предоставить возможность для краткосрочной спекуляции. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с общей ситуацией на рынке нефти.

Консервативная идея: Полюс

Акции «Полюс» представляют собой более консервативную инвестиционную идею, учитывая возможность выплаты дивидендов и относительно устойчивое финансовое положение компании. Необходимо отслеживать дивидендную доходность и коэффициент P/E.