Аналитический обзор рынка (18.09.2025 19:33)

Макроэкономический обзор

На глобальном рынке преобладают смешанные настроения, обусловленные геополитической напряженностью и ожиданием макроэкономических данных. ФРС, как и ожидалось, снизила ключевую ставку на 25 б.п., что было воспринято рынком позитивно. Однако, сохраняющиеся риски инфляции и замедление экономического роста сдерживают оптимизм. В России ситуация осложняется слухами о возможном повышении НДС для сокращения дефицита бюджета, что может оказать давление на потребительский спрос и инфляцию.

Анализ ключевых секторов и компаний

Рынок акций демонстрирует умеренную динамику, обусловленную квартальной экспирацией фьючерсов и завершением допэмиссии ВТБ. Индекс МосБиржи колеблется вокруг 2800 пунктов. Позитивные данные по инфляционным ожиданиям и снижению инфляции оказали поддержку рынку.

🚀 Хотите знать, когда взлет, а когда паника?
Добро пожаловать в CryptoMoon, где новости быстрее ракетного старта! 🔥

Присоединиться в Telegram

ВТБ завершил допэмиссию, что, вероятно, окажет поддержку котировкам после завершения процесса. Повышение ликвидности может способствовать росту акций.

“Россети” испытывают давление после объявления о исключении из индекса МосБиржи. Это негативно сказывается на инвестиционной привлекательности акций.

МКБ демонстрирует отрицательную динамику, вероятно, из-за общих рыночных настроений и геополитических рисков.

“Фармсинтез” и “РусГидро” также демонстрируют отрицательную динамику, вероятно, из-за общих рыночных настроений и геополитических рисков.

Ozon, ВТБ, НМТП показали положительную динамику, вероятно, из-за отраслевых факторов и позитивных новостей о компаниях.

“Новабев Групп” демонстрирует уверенный рост выручки и прибыли, что указывает на успешную стратегию развития компании. Рост розничного сегмента и увеличение доли рынка способствуют росту финансовых показателей.

“АЛРОСА” испытывает давление после приостановки закупок алмазов Гохраном. Это негативно сказывается на перспективах компании.

“МГКЛ” демонстрирует потенциал роста после завершения допэмиссии и успешной реализации стратегии развития. Повышение ликвидности и расширение клиентской базы способствуют росту финансовых показателей.

“ВУШ Холдинг” демонстрирует снижение количества поездок в первом полугодии 2025 года, но демонстрирует рост в странах Латинской Америки.

“Полюс” продолжает демонстрировать лидерство на российском рынке и опережает рынок. Компания демонстрирует уверенный рост выручки и прибыли.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются геополитическая напряженность, возможное повышение НДС, инфляционные риски и замедление экономического роста. Также необходимо учитывать риски, связанные с санкциями и волатильностью цен на нефть.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций “Полюс” на среднесрочную перспективу, учитывая потенциал роста компании и лидирующие позиции на рынке. Целевая цена — 2850 рублей.

Консервативная идея: Рассмотреть возможность покупки облигаций “ВТБ” с целью получения стабильного дохода и диверсификации портфеля. Облигации ВТБ предлагают приемлемый уровень доходности и низкий уровень риска.