Аналитик рынка предупреждает, что Dogecoin Holdings Robinhood сигнализирует о высоком риске концентрации

Posted on by Ray Dalio

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как аналитик с опытом работы на финансовых рынках и опытом анализа криптовалют, я считаю, что сильная зависимость Robinhood от торговли Dogecoin — это палка о двух концах. С одной стороны, бум мем-монет в 2021 году принес значительный рост платформе, сделав ее заметным игроком в криптоиндустрии. Однако высокая концентрация активов и транзакций Dogecoin вызывает обеспокоенность по поводу долгосрочной устойчивости бизнес-модели Robinhood.

Robinhood сделал себе имя в крипто-секторе, предоставив трейдерам из США доступ к монетам-мемам, в первую очередь облегчив торговлю Dogecoin во время повального увлечения монетами-мемами в 2021 году. В результате платформа приобрела значительную популярность среди трейдеров для транзакций с монетами-мемами. . Тем не менее, аналитики выразили обеспокоенность в связи со значительными запасами Dogecoin у Robinhood, что стало предметом споров, учитывая его нынешний размер.

Конкурент Bitcoin от Dogecoin Holdings от Robinhood

Будучи аналитиком-исследователем в IO Fund, я недавно обнаружил некоторые интригующие данные о концентрации Dogecoin на Robinhood. В недавнем сообщении на X (ранее Twitter) я сообщил, что на этой бирже сосредоточена исключительно большая часть активов Dogecoin. Примечательно, что такая высокая концентрация привела к тому, что объемы торгов на Robinhood тесно коррелируют со снижением волатильности и общими объемами торгов для Dogecoin в целом.

Как криптоинвестор, я недавно наткнулся на интригующую публикацию в блоге на веб-сайте IO Fund, в которой аналитик рынка углубился в важную роль, которую Dogecoin играет в их торговой платформе. К моему удивлению, на долю Dogecoin пришлось впечатляющие 62% от общего объема криптовалютных транзакций. Более того, я считаю примечательным, что транзакции с криптовалютой составляют примерно 38% общего дохода Robinhood. Следовательно, значительная часть доходов от этих транзакций может быть отнесена на счет самого Dogecoin.

Одновременно на бирже произошел значительный всплеск активности транзакций Dogecoin. По сравнению с другими криптоактивами на платформе эта тенденция особенно заметна. Например, количество клиентов Dogecoin из квартала в квартал выросло на 122%. За тот же период Биткойн, крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации, увеличил свои защищенные активы на 68%.

Как рыночный аналитик, я заметил, что торговля Dogecoin вносит значительный вклад в бизнес-операции нашей железнодорожной платформы, даже несмотря на то, что мы предоставляем для торговли различные другие активы. Это было выгодно в периоды повышенного рыночного интереса. Однако я питаю сомнения относительно его долгосрочных последствий для нашей компании.

Полезна ли такая высокая концентрация?

В статье в блоге IO Fund ставит под сомнение прибыльность Robinhood из-за его сильной зависимости от сделок с Dogecoin. Отмечая, что объемы торговли криптовалютой последовательно снижаются каждый месяц, IO Fund выражает обеспокоенность по поводу устойчивости роста доходов от транзакций Robinhood.

Кроме того, помимо Dogecoin, существует некоторая двусмысленность в отношении некоторых токенов, представленных на платформе. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила для биржи уведомление Уэллса, подразумевающее, что определенные криптовалюты могут классифицироваться как ценные бумаги. Следовательно, эти цифровые активы потенциально могут столкнуться с запретом на торговлю, если регулирующий орган сочтет это таковым.

Если объем торговли Dogecoin на рынке увеличится, а его корреляция с Robinhood останется сильной, то Robinhood может продолжать получать высокий доход от транзакций. Другими словами, когда Dogecoin активно торгуется, Robinhood часто наблюдает соответствующий рост комиссий за транзакции из-за большого количества сделок, совершаемых на их платформе. Однако эта тенденция могла привести к снижению объемов торгов и потенциальному снижению доходов от транзакций Robinhood во втором квартале.

Смотрите также

2024-06-18 08:41