Чем грозит финансовым рынкам нефтяной обвал? Актуальный обзор на 10 апреля 2025 года

Макроэкономический обзор

В последние несколько часов финансовые рынки находятся в состоянии неопределенности, вызванной новыми глобальными и локальными экономическими тенденциями. Основное внимание привлекает нефть, цена которой снова оказалась под давлением. Рынки волнует возможность падения цен на нефть до уровня $40 за баррель, хотя эксперты полагают, что это маловероятно в ближайшей перспективе.

Несмотря на возможные краткосрочные колебания, ожидается, что ОПЕК+ быстро отреагирует на резкое падение цен, пересмотрев свои стратегии. Это также вызывает опасения среди инвесторов, что решение ОПЕК может привести к волатильности на рынках. В дополнение к этому, геополитическая ситуация в регионе Ближнего Востока с Ираном и потенциальные новые санкции против России также могут значительно повлиять на котировки нефти.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

На данном этапе факторы, способствующие укреплению цен на нефть, также имеют вес. Торговая война между США и Китаем усугубляет ситуацию, так как повышенные тарифы могут оказать давление на спрос и вызвать опасения по поводу глобальной рецессии.

Нефтяные котировки

Анализ финансовых рынков

На фоне намечаемого обострения торговых споров между США и Китаем, российский фондовый рынок показал рост. Индекс МосБиржи завершил день с увеличением на 4,3%, индекс РТС вырос на 5,6%. Это сопровождается оптимизмом из-за новостей о приостановке новых торговых пошлин, объявленных Дональдом Трампом. Такие решения могут способствовать улучшению отношений между Россией и США, что также поддерживает финансовые рынки.

Курс рубля продемонстрировал укрепление, несмотря на обострение ситуации с нефтью. Ожидания рецессии в США подрывают доверие к доллару, что, вероятно, будет способствовать дальнейшему укреплению рубля в краткосрочной перспективе.

На рынках энергии наблюдаются негативные тенденции. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились до $62,52 за баррель, показывая снижение на 4,5%. Нервозность на сырьевых рынках обусловлена рисками глобальной рецессии, снижающим спрос. Однако, несмотря на эти вызовы, также отмечаются возможности для роста на других классах активов.

Индексы фондового рынка

Основные риски

Ключевые риски, влияющие на состояние финансовых рынков, включают:

Глобальная рецессия: Падение спроса на энергоносители вполне может стать ключевым фактором, если торговые напряжения будут продолжаться.
Долговые обязательства: В условиях возможного повышения процентных ставок на фоне инфляции, уровень задолженности домохозяйств и компаний может вызвать опасения по поводу финансовой стабильности.
Геополитические факторы: Санкции против России и любые новости из Ближнего Востока могут мгновенно вызвать волатильность на рынках.
Финансовая политика: Влияние Федеральной резервной системы США на валютный рынок продолжает оставаться неопределенным. Это может повысить волатильность доллара.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рассмотрите возможность инвестиций в акции компании «Абрау Дюрсо». Рост потребления отечественного вина и преимущества на внутреннем рынке являются положительными факторами для стабильного роста. Прогнозируемая целевая цена составляет 350 рублей за акцию, что предполагает потенциал роста на 10% от текущей цены в 318 рублей.

Рискованная инвестиционная идея

Интерес представляет возможность инвестирования в акции «Делимобиль». Несмотря на отсутствие дивидендов в 2024 году, увеличивающаяся доля рынка каршеринга и положительная динамика акций (+3%) предполагают значительный потенциал роста. Рекомендуемая целевая цена — 450 рублей, с риском падения до 320 рублей, в случае ухудшения финансового состояния компании.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.