Данные о криптовалютных ликвидациях на биржах, вероятно, занижены: исследователи

Posted on by Ray Dalio

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный финансовый аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на традиционных и цифровых рынках, я нахожу откровение Лунде о заниженных данных о криптовалютной ликвидации интригующим, если не сказать больше. Пройдя через многочисленные рыночные циклы и крахи, я могу засвидетельствовать, что точные и прозрачные данные имеют первостепенное значение для принятия обоснованных решений.

По мнению старшего исследователя K33Research, сообщаемый объем ликвидаций криптовалют может значительно занижать реальную цифру, заявленную на платформе X.

Огромное занижение данных о ликвидации криптовалют

Судя по нескольким сообщениям Ветле Лунде, старшего исследователя K33 Research, похоже, что данные об объёмах ликвидации, предоставляемые крупными криптовалютными биржами, потенциально могут быть значительно недооценены.

Лунде заявил:

Данные о ликвидациях, предоставляемые биржами, зачастую неточны и значительно ниже реального объема ликвидированных позиций на рынке.

Что касается таких платформ, как Binance, Bybit и OKX, Лунде упомянул, что в 2021 году эти криптовалютные торговые платформы переключили свой API ликвидации WebSocket, чтобы отправлять только одно уведомление о ликвидации каждую секунду, а не транслировать все ликвидации.

Лунде отмечает, что предпринятые действия были направлены на создание «сбалансированного рынка для торговли» и «оптимизацию потока пользовательских данных». Следовательно, за последние три года произошло значительное сокращение доступности данных о ликвидации криптовалют на биржах.

Если аргумент Лунде верен, он предполагает, что данные о ликвидации криптовалют не могут обеспечить трейдерам прочную основу для принятия инвестиционных решений.

Лунде подчеркнул важность надежных показателей ликвидации, объяснив, что они помогают инвесторам оценить текущую толерантность к рыночному риску и расшифровать коэффициенты кредитного плеча на торговых платформах. В частности, точные данные о ликвидации с бирж позволяют трейдерам и инвесторам полностью оценить влияние внезапных рыночных колебаний на существующие позиции и определить, эффективно ли значительные события ликвидации удалили с рынка сделки с чрезмерным кредитным плечом.

Ведущий исследователь, похоже, считает, что решение ограничить доступ к деталям ликвидации может быть скорее пиаром, чем технической необходимостью. Лунде далее прокомментировал:

Ограничение открытости в отношении ликвидации на торговых платформах не позволяет им делиться важными данными, что позволяет им получить более полное представление об общей структуре рисков рынка по сравнению с другими организациями. Некоторые биржи даже владеют пакетами акций инвестиционных компаний, что позволяет им потенциально торговать, используя информацию, недоступную более широкому рынку.

Надежный подход к оценке объема торгов заключается в отслеживании колебаний значений открытого интереса (в условных суммах) относительно открытого интереса за предыдущий день. Этот метод облегчает сравнение прошлых ситуаций с кредитным плечом и текущих, но он не учитывает новые позиции, открытые трейдерами во время массовой распродажи на рынке.

Для новичков открытый интерес означает общее количество незаполненных производных соглашений, таких как фьючерсы или опционы, которые еще не закрыты.

Почему важны данные о ликвидации?

Несмотря на сомнения в подлинности подробностей банкротства, раскрытых ведущими торговыми платформами, крайне важно с самого начала понять, почему такая информация важна.

Информация из данных о ликвидации может дать трейдерам ценную информацию о настроениях и тенденциях рынка. Например, когда пандемия COVID-19 вызвала обвал рынка в марте 2020 года, биткойн упал ниже 4000 долларов. Эта быстрая распродажа привела к тому, что биткойны на сумму более 750 миллионов долларов были ликвидированы за считанные минуты. Эти быстрые данные позволили трейдерам лучше управлять своими рисками и своевременно корректировать свои позиции, либо ограничивая убытки, либо максимизируя прибыль.

Как криптоинвестор, я не могу переоценить важность внимательного наблюдения за данными о ликвидации. Эта информация имеет решающее значение, помогая мне оценить вероятность возникновения маржинальных требований, которые могут вызвать цепную реакцию ликвидаций, которые, в свою очередь, еще больше повлияют на цены базовых активов.

Данные о криптовалютных ликвидациях на биржах, вероятно, занижены: исследователи

Смотрите также

2024-09-03 10:42