Финансовые рынки 06 июля 2025: России удается обойти мировые санкции

1. Макроэкономический обзор

На фоне международной экономической нестабильности, экономика России продолжает демонстрировать уверенный рост. Заместитель руководителя администрации президента РФ Максим Орешкин сообщил на Бизнес-форуме БРИКС, что российская экономика растет более чем на 4% ежегодно за последние четыре года, а уровень безработицы достигает исторического минимума в 2,2%.

Инфляция и процентные ставки в стране остаются под контролем, поскольку Минфин и Центральный банк России принимают активные меры по поддержанию финансовой стабильности. Важно отметить, что за первое полугодие 2025 года Россия увеличила поставки минеральных удобрений в Бразилию почти на 30%, что создает благоприятные условия для аграриев.

Однако западные страны, вводившие санкции против России, теряют свою конкурентоспособность на мировых рынках. Это открывает новые возможности для российских производителей, которые могут захватить более крупную долю рынка.

2. Анализ финансовых рынков

Основные классы активов

Индекс МосБиржи на момент написания отчета снизился на 0,04%, торгуясь на уровне 2800,44 пункта. Среди аутсайдеров оказались акции ВК, НЛМК и «Хэдхантер», которые подешевели на 0,38%, 0,37% и 0,43% соответственно.

Тем не менее, наблюдаются небольшие позитивные тенденции у акций «Ростелекома» (+0,48%) и «Позитива» (+0,52%). Этот небольшой рост может быть связан с общим улучшением макроэкономических показателей и уверенностью инвесторов в дальнейшем развитии рынков.

Прогнозы и рекомендации

• Акции ВК: целевая цена — 350 рублей, не рекомендуем покупку до улучшения рыночной ситуации.
• Облигации федерального займа: целевая цена — 100% от номинала, целесообразно держать в портфеле для стабильности.
• Золото: целевая цена — 2000 долларов за унцию, целесообразно рассмотреть вариант покупки на падении.

3. Основные риски

Несмотря на положительные сигналы, существует несколько ключевых рисков, которые могут повлиять на финансовые рынки.

• Геополитическая нестабильность: Усиление санкционного давления со стороны Запада может привести к снижению инвестиций и ухудшению экономической ситуации.
• Инфляционные риски: Если инфляция начнет вновь расти, это может спровоцировать увеличение процентных ставок, что негативно скажется на спросе на кредиты и, в конечном итоге, на экономическом росте.
• Деловая активность: Снижение деловой активности в странах-партнерах может привести к уменьшению спроса на российские товары, что, в свою очередь, негативно скажется на экспортных доходах.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть возможность покупки облигаций федерального займа. Эти инструменты предлагают надежный доход с минимальными рисками. Например, при вложении 100 000 рублей в облигации с доходностью 7% годовых, можно рассчитывать на 7 000 рублей дохода в течение года, не включая налоговые вычеты.

Рискованная инвестиционная идея

В качестве рискованной инвестиционной идеи предлагается рассмотреть акции технологических компаний, находящихся на стадии роста. Например, акции компании, занимающейся разработкой искусственного интеллекта. Потенциал роста этой компании может быть значительным, однако следует учесть возможные колебания цен и неопределенность в языке регулирования технологий.