Финансовые рынки на 18 июня 2025: Оптимизм на фоне растущих нефтяных котировок и ожиданий ПМЭФ

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне растущих нефтяных котировок и ожиданий Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), российский фондовый рынок демонстрирует оптимистичные настроения. Важные экономические события, такие как изменения в санкционной политике и глобальные конфликты, продолжают оказывать влияние на финансовые рынки.

Инфляция и процентные ставки: Высокая ключевая ставка в России остается актуальной темой. Первый зампред правления РФ Денис Мантуров отметил, что текущая ставка не может оставаться высокой длительное время, что может привести к ее снижению в будущем.
Санкции: Новые санкции Великобритании против России, касающиеся физических лиц и судов, пока не оказали значительного влияния на рынок, что говорит о его устойчивости.
Глобальные конфликты: Эскалация конфликта между Ираном и Израилем вызывает волатильность на рынках, особенно в нефтяном секторе, где ожидается рост цен на нефть.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок завершил день на позитивной ноте, индекс МосБиржи вырос на 1,87%, а РТС на 1,6%. Основные драйверы роста:

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Нефть: Фьючерсы на нефть марки Brent подросли на 3,9%, достигнув $76,72 за баррель, что связано с угрозами Ирана перекрыть Ормузский пролив.
Акции: Лидерами роста стали акции «НОВАТЭКа» (+5,08%), «ПИКа» (+4,84%) и «РуссНефти» (+4,61%).
Облигации: Рынок гособлигаций RGBI снизился на 0,25% до 112,11 п., что также связано с ожиданиями изменения ключевой ставки.

Прогнозы на ближайшие недели:

Ожидается, что котировки нефти будут колебаться в диапазоне $70–80 за баррель, с возможными кратковременными всплесками выше $80–85 в случае эскалации конфликта.
Акции компаний, связанных с энергетическим сектором, могут продолжать расти на фоне высоких цен на нефть.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные настроения, существуют значительные риски, которые могут повлиять на финансовые рынки:

Геополитические риски: Эскалация конфликта между Ираном и Израилем может привести к резкому росту цен на нефть и волатильности на рынках.
Санкции: Расширение санкций против России может негативно сказаться на экономике и инвестиционном климате.
Экономические данные: Падение розничных продаж в США на 0,9% в мае может сигнализировать о замедлении экономического роста, что также отразится на глобальных рынках.

4. Инвестиционные идеи

На основе текущей ситуации на финансовых рынках, предлагаются следующие инвестиционные идеи:

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиции в акции энергетических компаний, таких как «НОВАТЭК» и «Роснефть», могут быть разумным выбором. Ожидается, что рост цен на нефть будет поддерживать их котировки.

Целевая цена: Ожидается рост акций «НОВАТЭКа» до 1,200 рублей в течение следующих 6 месяцев.
Минимизация рисков: Диверсификация портфеля с включением облигаций и акций других секторов.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции «Озон Фармацевтика» могут быть рискованными, но с высоким потенциалом роста, особенно после объявления о вторичном публичном размещении акций.

Потенциал роста: Ожидается, что акции могут вырасти до 60 рублей после успешного размещения.
Связанные риски: Возможные колебания цен на акции в зависимости от успеха размещения и общего состояния рынка.