Финансовые рынки на 28 мая 2025: Нефть в медвежьей тенденции и рекордный спрос на облигации Газпрома

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На глобальных финансовых рынках наблюдается смешанная динамика, вызванная различными экономическими и политическими факторами. В частности, продолжающаяся медвежья тенденция на рынке нефти и усиление санкционной риторики со стороны США в отношении России оказывают значительное влияние на экономическую ситуацию.

Инфляция и процентные ставки: В апреле 2025 года инфляция в России снизилась до 6,2%, что ниже ожиданий. Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 21% на ближайшем заседании, но может смягчить сигнал о возможности снижения в будущем.
Санкции: США рассматривают возможность введения новых санкций против России, что может негативно сказаться на экономике и финансовых рынках.
Глобальные тенденции: В США наблюдается рост потребительского доверия, что поддерживает фондовые рынки. Однако, в то же время, новые заказы на промышленные товары упали на 6,3%, что указывает на возможные проблемы в производственном секторе.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки демонстрируют разнообразные тенденции, в зависимости от классов активов.

Акции

На фондовых рынках США наблюдается рост ключевых индексов:

S&P 500: +2,05% до 5 921,54 пункта.
Dow Jones: +1,78% до 42 343,65 пункта.
Nasdaq: +2,47% до 19 199,16 пункта.

Ключевыми драйверами роста стали смягчение торговой конфронтации между США и ЕС, а также позитивные новости из сектора атомной энергетики.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Облигации

Рекордный спрос на валютные облигации Газпрома на сумму $400 млн с купоном 7,25% указывает на высокую вероятность укрепления доллара в будущем. Инвесторы делают ставку на дальнейшую девальвацию рубля.

Валюты

Курс доллара укрепляется по отношению к другим валютам:

Индекс USD: 99,60 (+0,28%)
EUR/USD: 1,1326 (-0,19%)
GBP/USD: 1,3500 (-0,26%)

Сырьевые товары

На рынке нефти продолжается медвежья тенденция:

Фьючерс на нефть Brent: 63,96 (-0,30%)
Фьючерс на золото: 3320 (+0,36%)

Нефть

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки:

Геополитические риски: Увеличение напряженности между США и Россией может привести к новым санкциям и негативно сказаться на рынках.
Экономические риски: Замедление роста экономики в США и других странах может привести к снижению спроса на сырьевые товары.
Рынок нефти: Ожидания увеличения добычи ОПЕК+ могут привести к дальнейшему снижению цен на нефть.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть покупку облигаций Газпрома с купоном 7,25%. Это позволит зафиксировать доходность в условиях неопределенности на рынке.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции компаний, связанных с атомной энергетикой, таких как Oklo и NuScale Power, могут принести высокий доход, но связаны с высокими рисками из-за волатильности на рынке.