Финансовые рынки на 29 мая 2025: Ожидания снижения ставки ЦБ и рост рисковых активов

Сегодня, 29 мая 2025 года, финансовые рынки демонстрируют активный рост на фоне ожиданий снижения ключевой ставки Центрального банка России и улучшения геополитической ситуации. В этом отчете мы рассмотрим макроэкономические тенденции, анализ финансовых рынков, основные риски и инвестиционные идеи.

1. Макроэкономический обзор

Вчера Банк России представил Обзор финансовой стабильности за IV квартал 2024 – I квартал 2025 года, в котором акцентируется внимание на рисках роста долговых проблем среди крупных компаний. Объем просроченной задолженности по ипотечному и потребительскому кредитованию продолжает уверенно расти.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния сообщил, что на заседании 6 июня будет рассмотрено больше вариантов обсуждения ключевой ставки, чем в апреле. Инфляция к 26 мая снизилась до 9,78% (с 9,9% неделей ранее), что создает предпосылки для возможного снижения ставки.

Тем не менее, эксперты не ожидают немедленного снижения ставки, а скорее мягкого сигнала от ЦБ. Это создает неопределенность на рынке, однако многие инвесторы продолжают удерживать спекулятивные позиции, особенно в акциях компаний с высокой долговой нагрузкой.

2. Анализ финансовых рынков

Российский рынок акций продолжает расти третий день подряд. Индекс МосБиржи на утро 29 мая увеличился на 1,2% и закрепился выше 2800 пунктов. Основные драйверы роста — это растущий политический оптимизм и ожидания смягчения денежно-кредитной политики.

Акции СПБ Биржи подорожали более чем на 8% после разрешения Банка России начать торги деривативами на криптовалюту. Это создает позитивный фон для дальнейшего роста.

На валютном рынке рубль укрепляется, несмотря на падение цен на нефть. Фьючерс на доллар снизился на 0,4% до 80,155 рубля, а официальный курс доллара ЦБ на сегодня составляет 79,6037 рубля.

На сырьевых рынках нефть Brent подорожала на 1,5% до $65,86, а WTI — на 1,6% до $62,83. Поддержка котировкам оказала решение ОПЕК+ сохранить квоты.

Прогнозы и рекомендации

С учетом текущих тенденций, целевые цены для ключевых активов могут выглядеть следующим образом:

Индекс МосБиржи: 2900 пунктов
Акции Сбера: 300 руб.
Нефть Brent: $70 за баррель

3. Основные риски

Несмотря на позитивные сигналы, существуют значительные риски, которые могут повлиять на финансовые рынки:

Геополитические риски: Негативные новости из Украины могут оказать давление на рынок.
Долговые проблемы: Увеличение просроченной задолженности может привести к ухудшению финансового состояния компаний.
Цены на нефть: Падение цен на нефть может негативно сказаться на рубле и экономике в целом.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть покупку облигаций с фиксированным купоном, которые составляют около 50% в долговом портфеле. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестирование в акции высокозадолженных компаний, таких как «Сегежа» или «М.Видео», может принести значительную прибыль в случае снижения ставки ЦБ. Однако стоит помнить о высоких рисках, связанных с возможными падениями котировок.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.