Финансовые рынки под давлением: Инфляция и нефть в центре внимания | Дайджест новостей от 11 апреля 2025

1. Макроэкономический обзор

В последние часы финансовые рынки испытали значительные колебания, отражая текущие макроэкономические тренды. Одним из основных факторов неопределенности остаются инфляция и циклы процентных ставок. В США зафиксировано неожиданное снижение потребительских цен, что создает предпосылки для возможного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной Reserve. В частности, индекс потребительских цен снизился на 0,1% в марте, что стало первым снижением с мая 2020 года. Это снижение может повлиять на решение ФРС о ставках и вызвать волнения на рынке акций и облигаций.

К тому же, идет обсуждение негативных последствий торговой войны между Китаем и США. Повышенные тарифы на китайские товары, достигшие 145%, угрожают не только экономической стабильности в США, но и всему глобальному рынку, включая Россию как ближайшего партнера. Инвесторы начинают опасаться риска замедления экономического роста в Kитае, что может повлиять на спрос на ресурсы.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

2. Анализ финансовых рынков

Основные финансовые активы демонстрируют различные тренды:

Нефть

На нефтяном рынке цены снизились на 3,5% накануне, но, по состоянию на текущее время, имеют возможность закрыть неделю в плюсе, торгуясь на уровне $64,4 за баррель марки Brent. Прогнозы от Минэнерго США указывают на снижение цен на нефть в среднесрочной перспективе — до $68 за баррель в 2025 году. Это предвещает значительные колебания в ценах и возможное укрепление доллара.

Золото

Цена на золото возросла до рекордных уровней, протестировав отметку $3220 за тройскую унцию. Это связано с ростом инвестиционного спроса в условиях неопределенности. Текущий прогноз предполагает, что золото может достичь уровня $3300 в этом году, что отражает стабильный интерес к активам-убежищам.

Валюты

Доллар США продолжает ослабевать, упав до минимального значения на уровне 99,8, что стало низким значением с июля 2023 года. Евро и британский фунт показывают положительную динамику: курс евро поднялся выше 1,13, а фунт снова достиг 1,31 к доллару. В условиях слабости доллара швейцарский франк демонстрирует один из самых высоких приростов (+4,4%).

3. Основные риски

На текущий момент ключевые риски для финансовых рынков включают:

Торговые войны: Продолжающаяся напряженность в торговле между США и Китаем может значительно повлиять на экономическую активность и спрос.
Инфляционные давления: Устойчивые инфляционные темпы в США могут потребовать более решительных действий от ФРС, что может спровоцировать волатильность на фондовых рынках.
Геополитические риски: Возможные новые санкции на Россию введут дополнительную неопределенность в расчетах по экспорту и могут повлиять на рынок нефти.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуем рассмотреть покупку акций Татнефти. С учетом высшей дивидендной доходности до 16%, акции компании предлагают привлекательное сочетание дохода и стабильности. Так как компания проявляет силу даже в условиях падения цен на нефть, инвестиции в Татнефть могут обеспечить защиту от инфляции и доход от дивидендов.

Рискованная инвестиционная идея

Для более рисковых инвесторов интерес представляет золото. С учетом текущих условий на мировых рынках и высокого спроса на активы-убежища, покупка золота может принести значительную прибыль в случае дальнейшего повышения его стоимости. Однако стоит помнить о возможной коррекции цен, которая связана с потенциальным изменением денежно-кредитной политики ФРС.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.