Сегодня, 11 июня 2025 года, финансовые рынки сталкиваются с новыми вызовами из-за ожидаемого 18-го пакета санкций ЕС против России, который может снизить потолок цен на нефть до $45 за баррель. Это событие вызывает значительное беспокойство среди инвесторов и может оказать серьезное влияние на экономическую ситуацию в стране.
1. Макроэкономический обзор
В последние дни наблюдается ухудшение макроэкономической ситуации как на глобальном, так и на локальном уровнях. Основные факторы, влияющие на экономику, включают:
🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.
ТопМоб Telegram- Инфляция: Ожидается, что инфляция в США за май вырастет на 0,2% м/м и на 2,5% г/г, что может повлиять на денежно-кредитную политику ФРС.
- Процентные ставки: Жесткая денежно-кредитная политика Банка России продолжает оказывать давление на финансовые рынки, что приводит к снижению интереса к акциям.
- Санкции: Новый пакет санкций ЕС, который может быть утвержден 20 июня, включает снижение потолка цен на нефть и ограничения на использование газопроводов.
Эти факторы создают неопределенность на рынках и могут привести к дальнейшему снижению экономической активности.
2. Анализ финансовых рынков
На текущий момент финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику:
- Акции: Индекс Мосбиржи снизился на 1,4% до 2715 пунктов, что указывает на негативные настроения среди инвесторов.
- Облигации: Индекс RGBI вернулся к уровню 112 пунктов, что свидетельствует о росте интереса к облигациям на фоне снижения ключевой ставки.
- Валюты: Рубль укрепился по отношению к доллару и евро, что может быть связано с высоким интересом к рублевым активам.
- Сырьё: Нефть Brent торгуется на уровне $66,72 за баррель, однако ожидаемое снижение потолка цен может оказать давление на котировки.
Прогнозы на ближайшие дни остаются неопределенными, однако эксперты рекомендуют обратить внимание на акции Аэрофлота и бумаги банков, таких как Сбербанк.
3. Основные риски
Ключевые риски, которые могут повлиять на финансовые рынки, включают:
- Новые санкции: Ожидаемое введение новых санкций может ухудшить перспективы для нефтяного сектора и привести к дальнейшему снижению котировок акций.
- Экономический спад: Увеличение дефицита бюджета и снижение нефтегазовых доходов могут привести к экономическому спаду.
- Волатильность на рынках: Низкая ликвидность и неопределенность могут привести к резким колебаниям на фондовых рынках.
4. Инвестиционные идеи
Консервативная инвестиционная идея: Инвестиции в облигации с фиксированным купоном, такие как ОФЗ, могут стать безопасным вариантом для минимизации рисков.
Рискованная инвестиционная идея: Акции девелоперов, таких как ПИК и Самолет, могут предложить высокий потенциал роста, но связаны с высокими рисками из-за волатильности на рынке.
Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.
Рекомендации:
2025-06-11 10:03