Финансовые рынки сдают позиции на фоне геополитической неопределенности — 29 апреля 2025

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне сохраняющейся нестабильности на финансовых рынках, глобальная экономическая ситуация продолжает оказывать значительное влияние на настроения инвесторов.
Во вторник, 29 апреля 2025 года, российский фондовый рынок оказался под давлением из-за неопределенности в вопросе мирного урегулирования военного конфликта на Украине. Индекс МосБиржи не смог удержаться выше психологической отметки в 3000 пунктов, завершив сессию на уровне 2957,66 пункта, что соответствует падению на 2,53%.

На самом деле, распад надежд на позитивные результаты переговоров между Россией и Украиной был вызван заявлениями высокопоставленных чиновников о нежелании согласовывать условия прекращения огня. Глава российского МИД Сергей Лавров отметил, что предложенное Украиной 30-дневное перемирие воспринимается как маневр для укрепления военных позиций. На фоне этих событий рубль отметил падение более чем на 3% по отношению к доллару, что добавило дополнительных факторов риска для инвесторов.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Глобальные рынки также реагируют на эти новости. Американские фондовые индексы демонстрировали смешанную динамику: Dow Jones подрос на 0,99%, в то время как S&P 500 и NASDAQ показали небольшие снижения, что указывает на сохраняющуюся осторожность среди трейдеров.

2. Анализ финансовых рынков

По состоянию на вечер 29 апреля, российский фондовый рынок продолжает переживать высокую волатильность. Индекс МосБиржи закрывается на отметке 2957,66 пункта, что становится результатом недавних негативных новостей и общих рыночных настроений. Индекс РТС также ухудшается, опускаясь до 1142,36 пункта, потеряв 1,35%.

Оценка основных классов активов

Акции: Большинство ликвидных акций на российском рынке показали снижение. Лидерами падения стали акции компании ЛСР (-10,78%), Магнит (-5,94%) и другие. Инвесторы продолжают реагировать на корпоративные отчеты и общие негативные новости.
Облигации: Стоимость отечественных государственных облигаций также демонстрирует подъем, однако их привлекательность уменьшается в условиях растущей волатильности на фондовых рынках.
Валюты: Рубль продолжает ослабевать по отношению к доллару, который сегодня достиг уровня 84,76 рубля. Официальный курс доллара был снижен до 81,56 рубля, что указывает на растущую волатильность.
Сырьё: На фоне нестабильности снизились цены на нефть, фьючерсы на Brent упали до 64,10 долларов за баррель, что вызвано падением спроса и усилением геополитических рисков.

Прогнозы и рекомендации

На основании текущих рыночных условий и новостного фона эксперты предлагают несколько стратегий. Ожидается дальнейшее снижение индекса МосБиржи до уровня 2900-2950 пунктов в краткосрочной перспективе, однако возможно восстановление к 3000 пунктам в случае положительных новостей по переговорам между Россией и Украиной. Рекомендуется рассмотреть инвестиции в защитные активы, такие как золото и облигации, которые могут продемонстрировать стабильность в условиях волатильности.

3. Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков на данный момент являются:

Геополитическая напряженность: Негативные новости по украинскому конфликту могут привести к дальнейшему падению рынков и ослаблению рубля.
Изменение цен на нефть: Падение цен на нефть из-за низкого спроса может негативно повлиять на состояние российских компаний, связанных с этим сектором.
Инфляционное давление: Увеличение инфляции в России может стать фактором, способствующим росту процентных ставок, что снизит привлекательность активов.
Корпоративные результаты: Публикации финансовой отчетности компаний также остаются под контролем, негативные результаты могут ухудшить настроение на рынке.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Облигации федерального займа (ОФЗ) могут стать надежным инструментом для инвесторов, ищущих стабильный доход в условиях текущей нестабильности. Учитывая, что обеспечение долговых обязательств государства является надежным, приобретение долгосрочных облигаций с фиксированной доходностью может помочь минимизировать риски. Например, инвестиции в ОФЗ с доходностью около 8% могут обеспечить защиту капитала с учетом возможного роста процентных ставок.

Рискованная инвестиционная идея

Акции Ozon представляют собой более рискованный, но потенциально прибыльный инвестиционный вариант. Несмотря на текущие волатильные условия, компания демонстрирует позитивные финансовые результаты, с увеличением выручки на 65% в первом квартале. Существующий потенциал роста может открыть возможности для значительного увеличения капитализации компании. Однако риски связаны с высокими ценами на акции и общими экономическими условиями, которые могут повлиять на потребительский спрос в электронной коммерции.

Динамика индекса МосБиржи

На графике представлена динамика индекса МосБиржи, подчеркивающая текущую волатильность и падение вышеуказанного индикатора.