Хедж-фонды испытывают чистую короткую позицию по фьючерсам на биткойны, хотя быки по BTC захватывают рынки опционов

Posted on by Ray Dalio

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный криптоинвестор с несколькими годами опыта за плечами, я видел свою долю волатильности рынка и колебаний цен. Недавние изменения в ценовом движении Биткойна вызвали у меня чувство тревоги и заинтригованности.

В последние дни ценовое движение Биткойна было без происшествий для держателей и трейдеров. После ажиотажа 20 мая криптовалюта продемонстрировала новые разочаровывающие минимумы, отступив от впечатляющего пика в 71 900 долларов США до уровня менее 68 000 долларов США в настоящее время. Биткойн испытал падение на 7% с момента достижения самой высокой точки на этой неделе, что побудило хедж-фонды начать ликвидировать свои позиции.

Хедж-фонды продают фьючерсы на биткойны на CME: действительно ли они настроены по-медвежьи?

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), полученным Kaiko, аналитической фирмой по блокчейну, хедж-фонды в настоящее время держат чистую короткую позицию по фьючерсным контрактам на биткойны, котирующимся на Чикагской товарной бирже (CME).

Недавнее отсутствие действий со стороны быков после повышения цен на этой неделе может указывать на то, что более крупные игроки рынка считают, что восходящий тренд закончился, что поддерживает рост, достигнутый в мае 2021 года.

Хедж-фонды испытывают чистую короткую позицию по фьючерсам на биткойны, хотя быки по BTC захватывают рынки опционов

Как исследователь, изучающий поведение цены, я наблюдаю, что восходящий тренд сохраняется; однако медведи могут попытаться свести на нет все достижения уже на этой неделе. Чтобы противодействовать их усилиям, покупателям необходимо сделать существенный шаг. В идеале им следует сначала поднять цены выше 68 000 долларов, а затем стремиться к 70 000 долларов. На дневном графике, если покупателям удастся пробить сопротивление на уровне 72 000 долларов, у них будет больше шансов одолеть медведей и достичь новых исторических максимумов в районе 74 000 долларов.

Хедж-фонды испытывают чистую короткую позицию по фьючерсам на биткойны, хотя быки по BTC захватывают рынки опционов

Как аналитик, я заметил интригующее несоответствие между отчетом Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), показывающим чистые короткие позиции для хедж-фондов по фьючерсам на биткойны на Чикагской товарной бирже (CME), и интерпретацией этих данных Кайко. Кайко утверждает, что эти позиции не обязательно отражают медвежий прогноз цен на биткойны. Вместо этого они могут указывать на «базовые сделки», в которых участвуют институциональные инвесторы. По сути, эти инвесторы эксплуатируют разницу в ценах между спотовым и фьючерсным рынками, извлекая выгоду из арбитражных возможностей.

получение прибыли от разницы цен между фьючерсным и спотовым рынками, а также обеспечение защиты от волатильных цен на Биткойн.

Быки по BTC доминируют на рынке опционов

Несмотря на приближающийся конец месяца, анализ Кайко указывает на сильный оптимизм, основанный на данных по опционам на биткойны. Примечательно, что значительная часть объема опционов связана с контрактами со сроком погашения 31 мая и 28 июня. Большинство этих опционов колл предполагают, что трейдеры ожидают роста цен до истечения срока действия.

Хедж-фонды испытывают чистую короткую позицию по фьючерсам на биткойны, хотя быки по BTC захватывают рынки опционов

По наблюдениям Кайко, самые дорогие контракты на биткойн-опционы, срок действия которых истекает 31 мая, имеют цену исполнения 80 000 долларов США и номинальную стоимость, близкую к 910 миллионам долларов США. Следовательно, многие трейдеры ожидали, что к концу месяца Биткойн превысит 80 000 долларов.

Смотрите также

2024-05-25 03:11