Макроэкономический обзор

Глобальные и локальные экономические тенденции в настоящее время определяются геополитическими событиями и макроэкономическими показателями. Недавние события на Ближнем Востоке, где Израиль нанес удары по ядерным и военным объектам Ирана, привели к росту нефтяных цен на 10%.

Помимо геополитических факторов, макроэкономические показатели также играют важную роль в формировании экономической ситуации. В США ожидается публикация предварительных данных индекса потребительских настроений Мичиганского университета за июнь, который может оказать влияние на рынки.

В России наблюдается рост фондового рынка на фоне ралли на нефтяном рынке. Однако эксперты отмечают, что текущие ценовые колебания дают возможности для спекулянтов, но долгосрочным инвесторам следует обращать внимание прежде всего на фундаментальные факторы.

Анализ финансовых рынков

Основные классы активов, такие как акции, облигации, валюты и сырье, демонстрируют разную динамику.

Акции:

• Фондовый рынок США завершил сессию 12 июня в плюсе, но фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в минусе.
• Российский фондовый рынок подрастает на фоне ралли на нефтяном рынке.

Облигации:

• Размещение 30-летних трежерис на сумму $22 млрд прошло с наименьшей дилерской ставкой с ноября.

Валюты:

• Рубль на ближневосточные новости отреагировал укреплением.
• Доллар дешевеет на 0,63% — до 79,49 рубля, евро в минусе на 1,5% до 91,39 рубля.

Сырье:

• Нефть марки Brent взлетела на 10% после ударов Израиля по Ирану.
• Золото дорожает на 1,06% — до $3438 за унцию.

Прогнозы и рекомендации

Прогнозы и рекомендации для ключевых активов:

• Нефть: ожидается повышенная волатильность на нефтяном рынке и отток капитала из рискованных активов.
• Акции: ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5920–6060 пунктов (от -2,0% до +0,3% к уровню закрытия вторника).
• Рубль: высокие цены на нефть — это хороший фактор для рубля через два месяца при прочих равных.

Основные риски

Ключевые риски, включая негативные сценарии и их влияние на финансовые рынки:

• Геополитические риски: эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к дальнейшему росту нефтяных цен и волатильности на рынках.
• Макроэкономические риски: замедление экономического роста в США и других странах может оказать негативное влияние на рынки.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

• Инвестиции в золото: золото является традиционным активом-убежищем и может подорожать в случае роста геополитической напряженности.

Рискованная инвестиционная идея:

• Инвестиции в российские нефтяные компании: рост нефтяных цен может привести к росту прибыли российских нефтяных компаний.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Рекомендации:

2025-06-13 16:04