Финансовые рынки на 24 июня 2025: Нефтяной кризис и его влияние на рубль и акции

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне недавнего перемирия между Ираном и Израилем, мировые цены на нефть резко скорректировались, что оказало значительное влияние на финансовые рынки. В частности, российский фондовый рынок завершил торги снижением, индекс МосБиржи упал на 0,52% до 2745,40 пункта. Это снижение связано с падением цен на нефть марки Brent, которая подешевела на 5,13% до $66,91 за баррель.

Центральный банк России установил официальный курс доллара на уровне 78,39 рубля, что на 0,1% выше предыдущего значения, а курс евро вырос на 2,1% до 91,74 рубля. Эти изменения в валютных курсах также отражают нестабильность на рынке нефти и общие экономические тенденции.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Снижение цен на нефть вызвало давление на акции российских нефтяных компаний. Например, акции «Роснефти» снизились на 1,4%, «Транснефти» — на 1,2%, а «Лукойла» — на 1,0%. В то же время, акции МТС выросли на 2,8% на фоне новостей о дивидендах, что свидетельствует о том, что некоторые компании могут извлечь выгоду из текущей ситуации.

Важным фактором, влияющим на экономическую ситуацию, является инфляция и процентные ставки. Центральный банк России уже снизил ключевую ставку с 21% до 20%, что может привести к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. Это также может повлиять на курс рубля, который, по мнению экспертов, может достигнуть 90-100 рублей за доллар к концу года.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику. Основные классы активов, такие как акции, облигации, валюты и сырьё, показывают различные результаты:

Акции: Российский рынок акций испытывает давление из-за падения цен на нефть. Однако акции компаний, таких как МТС и VK, показывают рост на фоне позитивных новостей.
Облигации: Снижение ключевой ставки может сделать облигации более привлекательными для инвесторов, однако высокие ставки остаются проблемой для многих компаний.
Валюты: Рубль демонстрирует неожиданную устойчивость, несмотря на падение цен на нефть. Однако эксперты предупреждают о возможном ослаблении рубля в будущем.
Сырьё: Цены на нефть продолжают оставаться под давлением, что может негативно сказаться на экспортных доходах России.

Прогнозы на ближайшее время остаются неопределёнными. Инвесторы должны учитывать риски, связанные с изменением цен на нефть и колебаниями валютных курсов. Рекомендуется обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды» для инвестирования в российские акции.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Нефтяной кризис: Падение цен на нефть может привести к снижению доходов российских компаний и ухудшению экономической ситуации в стране.
Валютные колебания: Ослабление рубля может негативно сказаться на покупательной способности населения и привести к росту инфляции.
Экономическая рецессия: Ожидаемое замедление экономического роста может привести к снижению потребительского спроса и ухудшению финансовых показателей компаний.
Политическая нестабильность: Конфликты на Ближнем Востоке и внутренние политические проблемы могут оказать негативное влияние на финансовые рынки.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции МТС как консервативную инвестиционную идею. Компания объявила дивиденды в размере 35 рублей на акцию, что обеспечивает доходность около 15%. В условиях высокой ключевой ставки и нестабильности на рынке, МТС демонстрирует устойчивость и способность генерировать стабильный доход.

Целевой уровень по акциям МТС на горизонте 12 месяцев составляет 290 рублей. Инвесторы могут минимизировать риски, диверсифицируя свои вложения и следя за изменениями в макроэкономической ситуации.

Рискованная инвестиционная идея

В качестве рискованной инвестиционной идеи можно рассмотреть акции VK. После подписания закона о создании национального мессенджера, акции компании выросли на 4,4%. Проект может значительно усилить позиции VK в сегменте корпоративных и госуслуг, что открывает потенциал для роста.

Тем не менее, инвесторы должны учитывать риски, связанные с реализацией проекта и возможными изменениями в законодательстве. Целевой уровень по акциям VK на горизонте 12 месяцев составляет 314 рублей.

Индекс МосБиржи

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи вторник, 24 июня 2025 21:12