Изучение продвинутых стратегий DeFi: варианты ликвидных ставок и хранилищ

Estimated read time 1 min read

Самые главные новости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram


Сфера децентрализованных финансов (DeFi) претерпела значительную эволюцию, став ключевым компонентом в пространстве блокчейнов и криптовалют. Эта революция пересмотрела традиционные финансовые парадигмы, введя новый уровень прозрачности, расширения прав и возможностей пользователей и доступности. По мере развития DeFi мы вступаем в фазу, которую часто называют DeFi 2.0. Этот новый этап — не отдельная концепция, а скорее расширение и улучшение исходной структуры DeFi. Представьте его как усовершенствованную версию революционной технологии, очень похожей на смартфон следующего поколения, развивающий успех своих предшественников.

DeFi 2.0 отличается способностью совершенствовать и расширять основополагающие аспекты DeFi. Он направлен на решение существующих проблем и интеграцию новаторских инноваций. Ключевые особенности DeFi 2.0 включают улучшенную масштабируемость, плавное межсетевое взаимодействие и расширенный пользовательский интерфейс. Эти усовершенствования — это не просто технические обновления; они являются ответом на растущие требования и ожидания пользователей DeFi.

Одним из наиболее интригующих аспектов DeFi 2.0 является его ориентация на устойчивые механизмы ставок и хранилищ. Эти механизмы предлагают детальный подход к управлению активами, сочетая доступность с степенью сложности, которая нравится широкому кругу пользователей. В этой статье мы подробно рассмотрим эти передовые стратегии DeFi и рассмотрим, как они играют важную роль в изменении финансовой экосистемы. Мы рассмотрим тонкости ставок и хранилищ, а также то, как эти стратегии открывают путь к более инклюзивному и динамичному финансовому взаимодействию в секторе DeFi.

A Deep Dive into Liquid Staking and Vaulting in DeFi

Эти стратегии предоставляют пользователям гибкость и потенциальную оптимизацию доходности, ранее недоступную в традиционных финансах. Они представляют собой переход к более эффективной и ориентированной на пользователя финансовой экосистеме. По своей сути ликвидное размещение предполагает, что пользователи размещают свои криптоактивы для защиты сети, оставаясь при этом ликвидными. В отличие от традиционных ставок, при которых активы заблокированы, ликвидные ставки позволяют пользователям получать торгуемые производные токены, представляющие их поставленные активы. Этот подход предлагает двойные преимущества: получение вознаграждений за ставки и сохранение ликвидности, что позволяет участвовать в других мероприятиях DeFi. Пользователям необходимо оценить безопасность платформы, стабильность производного токена и общее состояние сети при выборе платформы для ликвидного ставок. Важно отметить, что, хотя ликвидное размещение позволяет участникам ставить свои активы, сохраняя при этом ликвидность, это достигается путем выпуска репрезентативных токенов, которыми можно торговать или использовать в других протоколах DeFi. Эти токены отражают стоимость поставленных активов, позволяя пользователям одновременно получать вознаграждения за ставки и использовать другие инвестиционные возможности.

В ходе недавней дискуссии в Twitter Space 24 января Заки из SommFinance подчеркнул инновационные достижения в области ликвидного размещения ставок в экосистеме Cosmos. Он подчеркнул, что эти протоколы устанавливают стандарты в этой области, в частности, повышая эффективность капитала и диверсифицируя стратегии оптимизации доходности в DeFi.

С другой стороны, хранение в DeFi предполагает блокировку активов в автоматизированных стратегиях, известных как хранилища, которые предназначены для максимизации прибыли от различных видов деятельности DeFi, таких как выращивание урожая, кредитование или предоставление ликвидности. Эти хранилища используют сложные алгоритмы для динамической корректировки стратегий в зависимости от рыночных условий, обеспечивая невмешательство для пользователей, стремящихся оптимизировать свою прибыль. Однако пользователям следует тщательно учитывать сложность и риски, связанные с этими автоматизированными стратегиями, такие как уязвимости смарт-контрактов и эффективность стратегии в различных рыночных условиях.

Inter Protocol

Изучение продвинутых стратегий DeFi: варианты ликвидных ставок и хранилищ

Inter Protocol является ярким примером новаторских стратегий DeFi. Этот протокол, основанный на экосистеме Cosmos и работающий в цепочке Agoric, представляет IST — инструмент, предназначенный для обеспечения стабильных транзакций на нестабильных рынках. Его подход к ликвидным ставкам и хранилищам включает в себя уникальные функции, такие как модуль стабильности паритета и модель управления, учитывающую отзывы пользователей. Интеграция протокола с децентрализованной сетью оракулов для оценки активов еще больше повышает его надежность.

Изобретательность Inter Protocol заключается в двойном подходе к ставкам и хранилищам. Пользователи могут участвовать в ликвидных ставках, помещая свои криптоактивы в контролируемые пользователем хранилища и создавая IST под эти активы. Этот процесс тщательно управляется, обеспечивая поддержание коэффициента обеспечения в соответствии с установленными параметрами. Акцент здесь делается на гибкости и безопасности, позволяющих пользователям использовать свои активы без ущерба для ликвидности – это значительный шаг вперед по сравнению с традиционными механизмами ставок, где активы часто остаются заблокированными и неликвидными.

Когда пользователи помещают свои криптоактивы в эти хранилища, смарт-контракты берут на себя управление, автоматизируя выпуск IST. Именно здесь сеть оракулов играет решающую роль, обеспечивая в реальном времени и точную оценку активов для поддержания справедливых процессов обеспечения и ликвидации. Протокол предусматривает сценарии, в которых стоимость залога может снизиться, что приведет к ликвидации на основе аукциона для покрытия долга IST и возврата остаточных активов пользователям.

Дополнительным аспектом экосистемы Inter Protocol является модуль стабильности четности (PSM). PSM позволяет пользователям обменивать одобренные стейблкоины на IST, тем самым диверсифицируя свое воздействие на стейблкоины и повышая стабильность IST. Более того, протокол поддерживает резерв, совокупность IST и других криптоактивов, готовых вмешаться в случае дефицита ликвидации, что еще больше повышает платежеспособность протокола.

Управление в Inter Protocol – это еще один аспект, который выделяется. Под руководством участников BLD он использует подход, ориентированный на сообщество, гарантируя, что протокол развивается в соответствии с его пользовательской базой и динамикой рынка. Inter Protocol использует демократическую модель управления и использует децентрализованную сеть оракулов для оценки активов, стремясь предложить инновации и согласовать интересы пользователей и стабильность рынка.

Analyzing Other DeFi Innovators

Такие проекты, как MakerDAO, AAVE и Lido, стали ключевыми игроками. MakerDAO, например, предлагает сберегательную ставку Dai (DSR), по которой держатели Dai зарабатывают проценты, закрепляя свои Dai в контракте. AAVE, протокол кредитования, позволяет получать проценты по депозитам и заимствованиям в криптовалюте. Lido, крупная ликвидная платформа для ставок, продемонстрировала значительный рост благодаря своему токену stETH, выпущенному после размещения ETH. В то время как MakerDAO и AAVE делают упор на кредитование и заимствование, Inter Protocol фокусируется на максимизации полезности поставленных активов. Модель Inter Protocol позволяет пользователям сохранять контроль над своими активами во время участия в стейкинге — функция, которая не является основной задачей MakerDAO или AAVE. Lido стал доминирующей силой в сфере ликвидных ставок, особенно после перехода Эфириума на доказательство доли. Однако Inter Protocol отличается тем, что предлагает более разнообразные варианты управления активами. Сюда входят продвинутые стратегии прыжков, которые не так заметны в предложениях Лидо.

Broader Impact on the DeFi Ecosystem

Заглядывая в будущее, тенденции в сфере ликвидных ставок и хранилищ в среде DeFi, вероятно, будут развиваться в сторону более интегрированных и совместимых систем. Акцент будет сделан на создании более надежных структур управления, усилении мер безопасности и разработке более эффективных механизмов ликвидации для управления волатильностью залогового обеспечения. В будущем может быть больше внимания к кросс-чейновым функциям и интеграции различных стейблкоинов и криптоактивов для расширения объема и доступности услуг DeFi.

Conclusion

Ликвидные ставки и хранилища являются краеугольными камнями передовых стратегий DeFi, предлагая пользователям большую гибкость и потенциальную прибыль. Такие платформы, как Inter Protocol, MakerDAO и другие, демонстрируют инновации в этой области, предоставляя разнообразные возможности управления активами. Эти платформы являются катализаторами роста, стабильности и устойчивости экосистемы децентрализованных финансов. Поскольку пространство DeFi продолжает развиваться, эти стратегии, вероятно, будут играть центральную роль в формировании его будущего. Поэтому пользователям и инвесторам DeFi полезно изучить и понять эти стратегии, в том числе предлагаемые Inter Protocol и его аналогами, чтобы в полной мере использовать возможности, предоставляемые этим динамичным и развивающимся сектором.

 

 

Фото Виктора Форгача на Unsplash

 

Смотрите также

2024-01-26 08:11