Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.
1. Макроэкономический обзор
В последние дни мировая экономика сталкивается с серьезными вызовами, вызванными эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. В частности, Израиль провел масштабные авиаудары по Ирану, что привело к резкому росту цен на нефть и негативной динамике на фондовых рынках.
- Инфляция и процентные ставки: В условиях растущей инфляции и нестабильности на рынках, центральные банки могут быть вынуждены пересмотреть свои стратегии по процентным ставкам. Это может привести к повышению ставок, что негативно скажется на экономическом росте.
- Глобальные тенденции: В мае объем экспорта из Китая вырос на 4,8%, однако импорт сократился на 3,4%. Это указывает на возможное замедление экономического роста в Китае, что также может повлиять на глобальные рынки.
- Реакция международного сообщества: США и другие страны выразили обеспокоенность по поводу конфликта, что может привести к новым санкциям и экономическим ограничениям.
2. Анализ финансовых рынков
На фоне текущих событий финансовые рынки демонстрируют значительную волатильность. Основные классы активов показывают следующие результаты:
🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.
ТопМоб Telegram- Акции: Европейский индекс STOXX 600 снизился на 0,8%, а фьючерсы на S&P 500 упали на 1,2%. В то же время индексы Мосбиржи и РТС показали рост на 0,6% благодаря нефтяным компаниям.
- Облигации: Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1 б.п. до 4,345%, что может свидетельствовать о росте спроса на безопасные активы.
- Валюты: Рубль укрепился на фоне роста цен на нефть, что может поддержать российскую экономику в условиях глобальной нестабильности.
- Сырьё: Фьючерсы на нефть Brent выросли на 6,5% из-за эскалации конфликта, что может привести к дальнейшему росту цен на нефть.
Прогнозы и рекомендации
С учетом текущей ситуации, рекомендуется следить за следующими активами:
- Нефть: Ожидается, что цены на нефть могут продолжить расти, если конфликт на Ближнем Востоке не утихнет. Целевой уровень для Brent — $80 за баррель.
- Акции нефтяных компаний: Рекомендуется рассмотреть инвестиции в акции таких компаний, как Роснефть и Газпром, которые могут получить выгоду от роста цен на нефть.
3. Основные риски
Несмотря на потенциальные возможности, существуют и значительные риски:
- Геополитическая нестабильность: Продолжение конфликта может привести к росту цен на нефть и негативно сказаться на глобальной экономике.
- Экономические санкции: Возможные новые санкции против Ирана и других стран могут привести к дальнейшей волатильности на рынках.
- Финансовые кризисы: Увеличение дефицита бюджета в США и других странах может привести к финансовым кризисам.
4. Инвестиционные идеи
Консервативная инвестиционная идея
Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации с фиксированным доходом, которые могут обеспечить стабильный доход в условиях нестабильности на рынках. Например, 10-летние казначейские облигации США могут быть хорошим выбором.
Рискованная инвестиционная идея
Инвестиции в акции нефтяных компаний, таких как Роснефть, могут быть рискованными, но с высоким потенциалом роста. В условиях растущих цен на нефть, акции этих компаний могут значительно вырасти в цене.
Рекомендации:
2025-06-13 13:06