Финансовые рынки на грани: Кризис продолжается (2 мая 2025)

Макроэкономический обзор

На глобальных финансовых рынках наблюдается значительная волатильность. В разгар вышедших на первый план в США условий относительно новых вторичных санкций против России, индекс Мосбиржи стремительно ушел ниже 2900. Инвесторы лихорадочно реагируют на каждую новость, и атмосфера неопределенности только усугубляется из-за колебаний геополитической ситуации, особенно в контексте конфликта в Украине.

На фоне ухудшающихся отношений с Западом и неопределенных переговоров между США и Китаем, экономики всего мира ощущают давление. Например, США однозначно заявили, что не собираются снимать существующие санкции и могут ввести новые. Такая риторика начинает оказывать значительное влияние на рынки, в основном из-за страха макроэкономического замедления и снижения глобального спроса на сырье.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Несмотря на эти негативные факторы, стоит отметить, что в Азии наблюдаются признаки осторожного оптимизма, связанным с возможными переговорами против торговых тарифов, что на какое-то время придало силы рынкам, но потоки капиталов по-прежнему остаются под угрозой.

Анализ финансовых рынков

Классы активов

Акции: За последние 24 часа индекс Мосбиржи упал на 2,12%, что является значительным падением. В основном это связано с новыми новостями о санкциях. Среди аутсайдеров оказались акции таких компаний, как «СПБ Биржа» и «Совкомфлот».
Облигации: Спрос на долговые бумаги все еще высок, однако инвесторы начинают закладывать риск возможного роста ставок, что приводит к увеличению доходности на первичном рынке.
Валюты: Российский рубль за последние сутки ослаб по отношению к доллару и евро, что отражает общий негативный фон. Доллар торгуется на уровне около 82,28 руб. , а евро — 93,149 руб.
Сырье: Нефть торгуется без значительных изменений, контракт на Brent стабилен на уровне 62,2 долларов за баррель. Однако риски понижения цен все еще сохраняются.

Прогнозы и рекомендации

Акции НОВАТЭКа: Мы ожидаем возможного роста акций НОВАТЭКа до 1500 рублей после корректировки вниз, поскольку метрики компании начинают выглядеть привлекательными с точки зрения долгосрочных инвестиций.

Потенциал роста: На фоне хороших финансовых показателей и предполагаемого увеличения поставок газа, акции Газпрома могут оказаться привлекательными для краткосрочных спекулянтов, несмотря на возможное отсутствие дивидендов.

Основные риски

На данный момент главные риски по-прежнему связаны с ростом напряженности в международной политике. Ужесточение санкций со стороны США и их возможное расширение может привести к дополнительному давлению на российский финансовый рынок и ухудшению макроэкономических условий. Особое внимание стоит обратить на следующие аспекты:

Вторичные санкции: Увеличение вероятности вторичных санкций против России, и возможное ограничение экспорта углеводородов.
Геополитическая ситуация: Нестабильность и потенциальные конфликты могут привести к неожиданным последствиям для всего региона.
Инфляция и ставки: Увеличение инфляции и процентных ставок в ведущих экономиках может оказывать давление на долговые рынки.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Акции НОВАТЭКа: Исходя из текущих метрик, долгосрочные инвестиции в акции НОВАТЭКа могут принести хороший доход. При потенциальном росте акций до 1500 рублей, вложения в акции на уровне 1168 рублей выглядят привлекательными. Сложность заключается в политической ситуации, но если вы ищете стабильность, НОВАТЭК должен быть в вашем портфеле.

Рискованная инвестиционная идея

Рынок нефти: Инвестиции в нефтяные компании могут быть высокорисковыми, но с потенциалом роста, если цены на нефть вырастут. Акции «Газпрома» и «Лукойла» сейчас стоят недорого, и в случае каких-либо нормативных изменений или восстановления спроса, они могут быстро вырасти. Риск, конечно, заключается в неопределенности и зависимости от внешнеэкономической ситуации.

Кризис на финансовых рынках: Индекс Мосбиржи обвалился ниже 2900 в ответ на санкции США (2 мая 2025)