Не пропустите! Как ожидаемые санкции могут обвалить акции «Аэрофлота» — отчет на 11 апреля 2025 года

Актуальная информация о состоянии финансовых рынков на 11 апреля 2025 года, включая прогнозы по акциям и анализ влияния санкционной политики на российские рынки.

1. Макроэкономический обзор

Глобальная экономическая ситуация продолжает оставаться под давлением как политических, так и экономических факторов. Восстановление после пандемии без ощутительных результатов сталкивается с новым вызовом: ростом инфляции и нестабильностью на рынках.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

По данным последнего отчета, показатели потребительских цен в США за март 2025 года показали снижение на 0,1% м/м. Однако основная инфляция, исключая волатильные товары, увеличилась на 0,1%, что оставляет серьезные угрозы для будущего трудовых рынков и кибербезопасности.

Ключевыми событиями стали новые инициативы американской администрации по введению санкций, что ставит под угрозу не только локальный рынок, но и глобальный экономический баланс. Банк России также продолжает следить за основными экономическими показателями, чтобы своевременно реагировать на изменения.

На фоне этих новостей, российский рынок пытается отыграть снижение, связанное с новыми неопределенностями, и на данный момент индекс МосБиржи вырос на 2,24%. Однако имеется много факторов, которые могут привести к ослаблению этого роста.

Финансовые рынки

2. Анализ финансовых рынков

На текущий момент укрепление рубля и рост фондового индекса поднимают надежды инвесторов на короткое восстановление.

Акции: «Аэрофлот» выросла на 4,2% на ожиданиях улучшения отношений с США. Однако ввиду высокой чувствительности к новостям, существуют риски значительных распродаж.
Облигации: Нестабильность в экономике подстегивает спрос на защитные активы, такие как облигации федерального займа.
Валютный рынок: Рубль растет на фоне слабых продаж валюты Центробанка, однако он продолжает быть под давлением низких цен на нефть.
Сырьевые товары: Нефть продолжает оставаться на уровне около $63 за баррель. Аналитики предполагают, что в случае возобновления роста потребления в странах Азии, цены могут подняться.

Целевые цены для ключевых активов

«Аэрофлот» — целевая цена: 62 рубля.
«Газпром» — целевая цена: 400 рублей.
«Сбер» — целевая цена: 500 рублей.

Недавние изменения на рынках облигаций также показывают интерес инвесторов к более надежным активам, что может стать значительным индикатором для будущих движений.

3. Основные риски

Несмотря на текущие позитивные настроения, существует два основных риска, которые могут повлиять на финансовые рынки:

Геополитическая напряженность: Возможные новые экономические санкции со стороны США и других стран против России могут привести к значительным распродажам акций в ожидании негативных последствий.
Ценовые колебания на нефть: Снижение цен может усугубить ситуацию для российских экспортёров, что приведёт к дополнительному снижению курса рубля.

В таких условиях настоятельно рекомендуется поддерживать резерв ликвидности для усреднения позиций в случае снижения индекса МосБиржи до 2500 пунктов.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Для более консервативных инвесторов рекомендуется вложение в акции «Татнефть». Текущая цена составляет 740 рублей за акцию с целевым ориентиром на 12 месяцев в 900 рублей. При этом дивидендная доходность составляет около 17-21%.

Рискованная инвестиционная идея

Для более рискованных инвесторов интерес представляют акции «Аэрофлот». Текущая цена может достичь 80 рублей в случае значительного улучшения отношений с США. Однако стоит учесть риски, связанные с возможным политическим давлением и изменением в санкционной политике.

Для достижения целей, необходимо внимательно следить за текущими событиями и оперативно реагировать на изменения, чтобы минимизировать возможные потери.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.