Шокирующие новости мая 2025: Всемирные рынки в ожидании снижения ставок и новых торговых войн — подробный анализ 29 мая

29 мая 2025 года представители финансовых рынков переживают насыщенный событиями день, который может повлиять на дальнейшее движение глобальных и локальных экономик. На фоне ожиданий снижения ключевых процентных ставок, геополитических обострений и изменения спроса на сырьё, аналитики выделяют ряд важных трендов и рисков, способных определить динамику инвестиций в ближайшие месяцы. В этом отчёте мы подробно рассмотрим текущие события, их влияние на рынок, а также представим идеи для инвесторов с различным уровнем риска.

<title>Май 2025: Глобальные рынки на грани перемен — как снижение ставок и торговые войны могут изменить ваш портфель!</title>

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

1. Макроэкономический обзор

На фоне интенсивных новостей с мировой арены, ситуация на финансовых рынках остается динамичной и многогранной. Ключевым событием сегодня является ожидание возможного снижения процентной ставки Банком России на заседании 6 июня. Стремление к смягчению монетарной политики поддерживается текущими данными по инфляции и попытками добиться экономической стимуляции, несмотря на внешние вызовы.

Российская экономика демонстрирует умеренное замедление инфляционных процессов: по данным Росстата, недельная инфляция в РФ с 20 по 26 мая снизилась до 0,06% с предыдущих 0,07%. Число новых заявок на пособие по безработице за последнюю неделю резко возросло до 240 тысяч, что вызывает опасения по поводу состояния рынка труда и растущих экономических рисков. Однако, одновременно, экспортные отрасли испытывают положительное влияние укрепления рубля, что создает противоречивую динамику.

Глобальные мероприятия также оказывают существенное влияние. В США в первом квартале 2025 года впервые за три года отмечено сокращение ВВП на 0,2% годовых. Это стало следствием слабых потребительских расходов и ограничений торговли, а увеличение инвестиций в основной капитал, наоборот, слегка сгладило ситуацию. Инвесторы внимательно следят за решением суда США по делам о международной торговле, которое установило, что действия президента Трампа по введению пошлин превышали свои полномочия. Хотя некоторые пошлины остаются в силе, это создает опасения о новых торговых войнах и их влиянии на глобальный рост.

В Европе и Азии ситуация складывается с учетом общего тренда к сбалансированному замедлению, однако сохранение геополитической напряженности и внешних санкций добавляют нестабильности. В целом, глобальная макроэкономическая картина характеризуется малой предсказуемостью и высокой волатильностью, что требует от инвесторов повышенного внимания к рискам.

2. Анализ финансовых рынков

Обзор основных классов активов показывает смешанную картину, которая сформировалась под влиянием внутренних и внешних факторов. Российский рынок демонстрирует устойчивый рост на фоне ожиданий по снижению ставки и укрепления рубля, однако вечерняя сессия свидетельствует о некотором охлаждении позиций, что говорит о неустойчивости текущих настроений.

Российский рынок акций

Индекс МосБиржи на утренних торгах вырос на 0,9%, достигнув 2809,94 пункта, а к вечеру прибавил немного — до 2798,79 пункта, что свидетельствует о высокой волатильности.
РТС также укрепился на 2,23%, достигнув 1127,68 пункта, что отражает рост спроса на рублевые активы.
Акции лидеров сегмента энергетики и металлургии показывают разнонаправленную динамику: «Астра» (+2,33%), «Мосэнерго» (+1,59%), «Северсталь» (+0,81%), в то время как «Мечел» сократился на 4,5% после исключения из индексов.
Крупные корпорации представили свои отчеты: «РусГидро» (+14% выручки, +14,1% чистой прибыли), однако акции снизились на 1,1%, возможно, из-за общего давления на рынок.
Объявление о будущем исключении «Мечела» из индексов подразумевает изменение состава фондовых корзин, что может оказывать влияние на их ликвидность.

Валютный рынок

Рубль продолжает укрепляться: курс доллара снизился на 1,9% и составляет 78,39 руб. США, евро снижается до 89,1 руб., юань – до 10,86 руб.
Это обусловлено ожиданиями снижения ставки Банком России и укреплением национальной валюты как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
На международных рынках также наблюдается рост цен на золото (+0,85% до $3315,25 за унцию), что говорит о росте спроса на активы-убежища.

Фьючерсы и сырьё

Цены на нефть марки Brent снизились до $64,18 за баррель (-1,1%), отреагировав на планы ОПЕК+ увеличить добычу уже с июля на 411 тысяч баррелей в сутки. Это может усилить давление на нефтяные котировки, повысить риски для экспортеров и оказать влияние на валютные пары, связанные с нефтью.
Запасы нефти в США за неделю снизились на 2,8 млн баррелей, что поддерживает ценовые показатели, однако негативное ожидание по добыче ограничивает рост.

Общие рекомендации по активам

Исходя из текущих тенденций, ожидается дальнейшая волатильность на российских и международных рынках. Валютный рынок демонстрирует преимущества рубля, однако снижение цен на нефть и возможное усиление геополитической напряженности могут нивелировать этот положительный эффект. Акции энергетических компаний выглядят как защитный сектор, а технологический сегмент — один из самых динамичных, однако требует осторожности.

3. Основные риски

Международные торговые войны и санкции: Решения США по торговым пошлинам и возможное их возобновление создают риск для глобальных цепочек поставок и стоимости экспортных товаров.
Риск геополитических столкновений: Задержание руководителей крупнейших российских компаний и возможные дальнейшие санкции или внутренние протесты могут привести к ухудшению инвестиционного климата.
Рост инфляции и повышение процентных ставок: Несмотря на ожидания по снижению ставки, возможные неожиданные инфляционные пики или внешний кризис могут заставить Центробанки корректировать политику в сторону ужесточения.
Ценовые колебания сырья: Снижение стоимости нефти и возможные перебои в поставках также представляют значительный риск для экономики и фондовых рынков.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея: инвестировать в энергетику и облигации с низким кредитным риском

Рекомендуется сосредоточиться на российских государственных облигациях с коротким сроком погашения, которые обеспечивают минимальный риск и стабильный доход. Также рекомендуется увеличить долю в энергоносителях — такие компании как «РусГидро» и «ТГК-2», обладая хорошей дивидендной историей, обеспечивают защиту капитала от волатильности.

Расчет: инвестировать 50% портфеля в гособлигации с доходностью около 8% годовых, 30% — в энергетические компании с дивидендной доходностью 5–7%, оставшиеся 20% оставить для наличных или краткосрочных депозитов.

Рискованная идея: спекуляции на рынке технологий и криптовалют

Активный трейдинг по акциям таких гигантов, как Nvidia (+5,03%) и C3.ai (+25%), может принести существенную прибыль при правильном тайминге. Также перспективна торговля фьючерсами на биткоин-ETF, запускаемыми с 4 июня на МосБирже — это соответствует тренду роста интереса к цифровым активам.

Риски: высокая волатильность, внезапные изменения регуляторных правил и невозможность точно предсказать движение цен. Примерный расчет — при стоимости акций Nvidia в 300$, возможен рост до 330$ (+10%), но и риск падения на 15% при нежелательных новостях.

Дисклеймер

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию, послужившую основой для подготовки данного обзора. Все инвестиционные решения принимаются за счёт собственных рисков инвестора. Перед осуществлением сделок рекомендуется проконсультироваться с профессиональным специалистом.