Устойчивость финансовых рынков под давлением: итоги дня 24 апреля 2025 года

В первой половине 2025 года финансовые рынки столкнулись с рядом вызовов, и 24 апреля стал днем, отмеченным неоднозначными тенденциями. Обсуждение поставок российского СПГ во Вьетнам, ожидаемое заседание ЦБ РФ и риторика Трампа о тарифах в США создают сложную картину для инвесторов.

1. Макроэкономический обзор

Глобальные и локальные экономические тренды в последнее время становятся все более важными для участников финансовых рынков. Инфляция и процентные ставки продолжают оставаться в центре внимания. В России инфляция за последнюю неделю замедлилась до 0,09%, а годовая инфляция осталась на уровне 10,34%. Это вселяет надежду на то, что Банк России сделает шаги по снижению ключевой процентной ставки, установленной на уровне 21%.

🚨 ТопМоб — твой радар в мире макроэкономики. Видим разворот — сигналим первым. Остальным остаётся догонять.

ТопМоб Telegram

Диалог между Россией и США также занимает важное место на экономической арене. Обсуждение поставок российского СПГ во Вьетнам на уровне высших чинов создает новые перспективы для сотрудничества в сфере энергетики. Тем не менее, участники рынков остаются осторожными, так как ожидаемая встреча президентов двух стран может обозначить новые политические и экономические риски.

В США экономические данные также вызывают смешанные реакции. Падение продаж вторичного жилья на 5,6% показало слабость потребительского спроса, несмотря на оптимизм по поводу снижения ставок. Риторика Трампа по поводу тарифов и комментарии членов FOMC по поводу необходимости снижения ставок создают неопределенность как для потребителей, так и для инвесторов.

2. Анализ финансовых рынков

24 апреля российский фондовый рынок показал смешанную динамику. Индекс МосБиржи вырос незначительно на 0,04%, закрывшись на уровне 2944,43 пункта, в то время как индекс РТС упал на 0,55% до 1119,49 пункта. Это показатель отражает низкие объемы торгов и осторожность инвесторов, ожидающих важных экономических и политических событий.

Сектор девелоперов, включая акции ПИК (+5,7%) и «Самолет» (+2,4%), показал значительный рост, поддерживаемый заявлением президента Путина о важности решения проблем в жилищном строительстве в России. Состояние других акций, таких как «МТС Банк», отметилось негативной динамикой (-3%) из-за новостей о дополнительной эмиссии акций без четко сформулированной цели.

Индекс МосБиржи

Внешние рынки также продемонстрировали позитивные тренды, американские индексы выросли: S&P 500 на 1,7%, Dow Jones на 0,9%, а Nasdaq на 2,2%. Это восстановление поддерживается позитивным настроением по поводу переговоров между США и Китаем о снижении тарифов.

3. Основные риски

Несмотря на текущие позитивные сигналы, финансовые рынки остаются под угрозой нескольких ключевых рисков. Во-первых, неопределенность вокруг политики центральных банков как в России, так и в США может спровоцировать повышенную волатильность. Ожидания повышения процентных ставок в США могут вызвать бегство капитала из развивающихся рынков.

Во-вторых, геополитическая напряженность между Россией и Западом может оказать негативное влияние на инвестиционный климат. Поскольку диалог между лидерами продолжается, любые новости, связанные с его результатами, могут беспокойно отразиться на фондовых рынках.

Наконец, внутренние экономические проблемы, такие как продолжающиеся трудности в секторе жилищного строительства и нестабильность в юридической среде, создают дополнительную неопределенность для инвесторов.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акцию «Озон Фармацевтика», которая показала прирост чистой прибыли на 15% и выручки на 29,6%. При текущей целевой цене в 70 рублей акции обладают потенциалом роста до 25%. Инвестиции в этот сектор могут быть менее рискованными, учитывая стабильный рост и платежеспособность компании.

Рискованная инвестиционная идея

Для более рисковых инвесторов можно рассмотреть акции «МТС Банка». Несмотря на недавние падения, потенциальный рост компании, вызванный планами по M&A, может вернуться к своим предыдущим ценовым уровням. Тем не менее, стоит обратить внимание на высокая степень неопределенности в связи с потенциалом нового размещения акций и его неясными целями.

Таким образом, текущая конъюнктура на финансовых рынках ставит перед инвесторами множество возможных возможностей и вызовов. Как показывает практика, активный мониторинг событий и разнообразие инвестиционного портфеля может стать ключом к успеху в этой изменчивой среде.

Редакция prognozkursa.com выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.