Крипторынок ждет заседания FOMC: почему оно самое важное за последние годы

Как исследователь, я внимательно слежу за развитием событий в традиционных финансах и на рынках криптовалют, уделяя особое внимание тому, как макроэкономические сигналы влияют на эти классы активов. Предстоящее заседание Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) имеет большое значение для обоих секторов, учитывая их растущую взаимосвязь.

На предстоящем заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в 14:00 по восточноевропейскому времени решение, которое будет принято, связано с большим ожиданием, последствия которого выходят за рамки обычных финансов и касаются рынков криптовалют. Известный финансовый консультант Курт С. Альтрихтер глубоко углубился в потенциальные результаты и их влияние на X, предоставив ценное руководство для участников рынка.

Как исследователь, я заметил, что, хотя количество ожидаемых снижений ставок Федеральной резервной системой значительно сократилось с первоначальных шести, прогнозируемых в начале года, до всего лишь одного к его концу, финансовые рынки продемонстрировали замечательную устойчивость. В первую очередь это связано с верой инвесторов в то, что предстоящим шагом ФРС по-прежнему будет снижение процентных ставок, а не их повышение. В частности, для рынка криптовалют эта ситуация создала хрупкое равновесие. Поначалу казалось, что рынок не обеспокоен этими последствиями. Однако в последнее время инвесторы, похоже, снова вернули свое внимание к внимательному мониторингу более широкой экономической ситуации.

Предварительный обзор FOMC: как отреагирует рынок криптовалют?

Прогнозируемый результат: Согласно «Ожидаемому результату» Альтрихтера, Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) может подтвердить текущие предположения о том, что их следующее действие будет включать снижение процентных ставок. Далее он объяснил, как может развиваться такая ситуация: «Ралли рынка продолжается, акции извлекают выгоду из заявлений ФРС против повышения ставок. Хотя эти новости не усиливают существенно бычьих настроений, они должны оказать базовую поддержку акциям».

В своем анализе я ожидаю незначительного повышения примерно на 0,5% индекса S&P 500, небольшого снижения примерно на 5 базисных пунктов доходности казначейских облигаций и незначительного падения стоимости доллара. Для рынка криптовалют этот сценарий может привести к стабильным или слегка благоприятным условиям из-за уменьшения предполагаемого риска, вызванного менее агрессивной денежно-кредитной политикой.

Как рыночный аналитик, я бы предостерег инвесторов от недооценки влияния «ястребиного сценария» на рынки. В этом сценарии Федеральная резервная система сигнализирует о более сильной позиции по отношению к инфляции, намекая на потенциальное повышение процентных ставок. Если председатель Пауэлл сделает такое заявление или улучшит заявление относительно инфляции, индекс S&P 500 (SPX) может испытать значительное падение более чем на 1%. Следовательно, все сектора, представленные SPDR, вероятно, понесут убытки, при этом оборонительные сектора продемонстрируют относительную устойчивость и опережают результаты во время этого рыночного спада.

Результатом такой реакции может стать повышение доходности казначейских облигаций примерно на 10-20 базисных пунктов и существенное укрепление доллара выше отметки 107. Такие условия могут оказаться неблагоприятными для криптовалют, поскольку повышение процентных ставок часто вызывает среди инвесторов поведение, не склонное к риску, заставляя их распродавать активы с высоким уровнем риска, такие как цифровые валюты.

В «голубином сценарии» Федеральная резервная система может игнорировать недавнее повышение инфляции как временное, предпочитая вместо этого поддерживать текущие процентные ставки или даже снижать их. Альтрихтер позитивно выражает эту возможность: «Позиция ФРС в отношении инфляции остается неизменной. Пауэлл продолжает рассматривать два варианта политики (сохранить ставки или снизить их) и рассматривает последний всплеск инфляции как мимолетный (я сомневаюсь, что он будет использовать этот термин). «

Как аналитик, я ожидаю сильного восстановления индекса S&P 500, который может даже превысить отметку 5200, что будет сопровождаться существенным ростом акций технологических компаний и компаний расширения. Что касается рынка криптовалют, эта бычья тенденция может привести к увеличению инвестиций, поскольку снижение процентных ставок делает недоходные активы, такие как криптовалюты, более привлекательными.

Из-за нестабильной реакции на экономические условия криптовалюты находятся под сильным влиянием взглядов и действий Федеральной резервной системы. Более мягкая позиция ФРС может стимулировать рынки криптовалют, что приведет к росту цен, аналогичному прошлым периодам низких процентных ставок. И наоборот, ястребиный подход может усилить нисходящие тенденции и привести к резкому падению криптовалют, поскольку инвесторы предпочитают более безопасные инвестиции во время ужесточения денежно-кредитной политики.

Альтришер подчеркивает важность предстоящего заседания FOMC, подчеркивая, что для продолжения восстановления экономики важно, чтобы они четко просигнализировали о своем намерении еще раз снизить процентные ставки.

В краткосрочной перспективе, по мнению макроаналитика Теда (@tedtalksmacro), любые ожидаемые агрессивные действия со стороны Федеральной резервной системы уже учтены рынком. Следовательно, он предлагает вернуться к мартовскому заседанию Федерального комитета по открытому рынку (FOMC). Это означает, что на рынке криптовалют может произойти кратковременный подъем, за которым последует нисходящий тренд и возможное установление новых минимумов.

Резкое изменение по сравнению с началом года.

Рынок в настоящее время ожидает снижения процентных ставок всего на четверть пункта к декабрю, но на своем последнем собрании в марте ФРС заявила, что сделает три таких снижения – согласно пересмотренной точечной диаграмме.

Любая потенциальная агрессивность уже учтена, и мы проводим повторный запуск…

— Тед (@tedtalksmacro), 30 апреля 2024 г.

На момент публикации Биткойн торговался на уровне $59 953.

Смотрите также

• Анализ цен на криптовалюту TRB: прогнозы Tellor Tributes
• Золото прогноз
• Анализ цен на криптовалюту DOGE: прогнозы Dogecoin к рублю
• Курс фунта к швейцарскому франку прогноз
• Анализ цен на криптовалюту CFX: прогнозы Conflux
• Курс юаня прогноз
• Курс фунта к доллару прогноз
• Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
• Анализ цен на криптовалюту SOL: прогнозы Solana
• Анализ цен на криптовалюту STRK: прогнозы Starknet

2024-05-01 09:42